HIVE季度业绩强劲，目标价获上调

Rosenblatt Securities上调HIVE Digital Technologies目标价，看好其从比特币挖矿向AI基础设施转型

Rosenblatt Securities小幅上调了HIVE Digital Technologies（纳斯达克：HIVE）的目标价，表明市场对其从比特币挖矿向人工智能基础设施转型的信心持续增强。据TipRanks数据，分析师Chris Brendler于8月20日将目标价从5.5美元上调至6美元，并维持“买入”评级。当时该股价约3美元，这意味着潜在上涨空间接近98%。

HIVE是一家加密货币挖矿公司，近年来正积极拓展高性能计算业务，即出租高性能芯片，供其他公司训练和运行AI模型。这一转型已成为其增长故事的核心。

AI业务贡献显著增长

这一乐观情绪源于HIVE于8月中旬公布的2027财年第一财季业绩。营收同比增长73%，达到7910万美元；调整后盈利（衡量运营盈利能力的指标）为1340万美元，实现扭亏为盈。在财报电话会议上，总裁兼首席执行官Aydin Kilic表示，公司的GPU云业务已达到“临界规模”，并指出一笔价值约3.5亿美元的新五年合同，使HIVE已签约的AI业务收入提升至约1.8亿美元。

不过，该季度并非毫无瑕疵。HIVE按GAAP（通用会计准则）计算的净亏损为1.429亿美元，但管理层强调，这主要源于非现金支出，包括一笔与瑞典税务纠纷相关的8470万美元拨备，公司表示不打算支付这笔款项。

Rosenblatt并非唯一持此观点的机构。根据TipRanks数据，多家公司8月重申了对HIVE的看涨目标，范围在6美元至10美元之间，反映出市场对其AI转型的广泛乐观情绪，尽管当前股价远低于这些目标位。