CoreWeave (CRWV) 股价暴跌46%，内部人套现26亿美元

核心要点

首席财务官尼廷·阿格拉瓦尔于7月13日通过预先安排的10b5-1交易计划，减持了65,055股A类普通股，价值约550万美元。

CoreWeave（CRWV）股票在周四开盘时报77.12美元，较去年同期下跌46%，且在短短七天内下跌14%。

公司内部人士在过去三个月内累计减持了约26亿美元的股票。

华尔街35位分析师的共识评级为“温和买入”，未来12个月的平均目标价为139.69美元。

最新季度营收同比增长111.6%，达到20.8亿美元，但每股收益为-1.40美元，低于市场预期的-1.17美元。

CoreWeave（CRWV）股价下跌46%，内部人士抛售潮达26亿美元

CoreWeave（CRWV）股票在周四开盘时报77.12美元，远低于52周高点153.20美元。与此同时，首席财务官尼廷·阿格拉瓦尔减持550万美元股票，进一步加剧了内部人士的活跃交易，引发市场关注。

7月13日，阿格拉瓦尔通过交易价格在83.26美元至88.25美元之间的交易，清仓了65,055股A类普通股。这些减持行为是通过一项最初于2025年8月设立、随后于2025年11月修订的10b5-1交易计划执行的。

交易完成后，阿格拉瓦尔直接持有128,716股A类普通股。此外，其间接持股包括由其配偶控制的34,905股、Yellowstone 2025 GRAT持有的81,000股，以及Yosemite 2025 GRAT持有的57,952股。

这位首席财务官的减持仅占更广泛内部人士活动的一小部分。在过去90天内，公司内部人士累计出售了2250万股，总价值约26.3亿美元。其中值得关注的是，大股东Magnetar Financial在5月份以平均119.91美元的价格减持了约128万股，持股比例减少了近83%。董事杰克·科根也在5月底以平均107.80美元的交易价格减持了986,540股，总收益超过1.06亿美元。

华尔街保持谨慎乐观态度

尽管出现大规模抛售活动，分析师对该股的情绪仍相对积极。在追踪CRWV的35家研究机构中，21家维持买入建议，12家建议持有，仅有2家建议卖出。未来12个月的共识目标价为139.69美元，较当前交易水平有近100%的上涨空间。

Evercore和Rosenblatt均保持看涨立场。Evercore给予“跑赢大盘”评级，目标价150美元。Rosenblatt更为乐观，维持“买入”评级，目标价250美元。Wolfe Research最近重申其“跑赢大盘”评级，目标价150美元，并指出2026财年资本支出预期较高。

在悲观方面，Sanford C. Bernstein维持“弱于大盘”评级。DA Davidson最近将目标价从175美元下调至100美元，同时维持“中性”立场。

营收增长势头强劲，亏损却进一步扩大

公司最新季度业绩显示，营收达到20.8亿美元，同比增长111.6%。尽管营收增长势头强劲，但CoreWeave每股亏损1.40美元，低于分析师预期的每股亏损1.17美元。

华尔街分析师预计，该公司在整个财年仍将处于亏损状态，预测每股收益为-4.57美元。该公司资产负债率为3.68，流动比率为0.31，表明短期流动性状况紧张。

在机构持仓方面，多家大型基金已增持股份。先锋集团在第四季度增持了275.6%，目前控制近2800万股。德意志银行在同一季度大幅增持，增幅超过22,000%。

投资者主要担忧竞争压力——尤其是Meta Platforms正在建设云基础设施业务以销售AI计算能力——以及高负债水平、客户集中风险和半导体价格波动。

CRWV的50日移动均线目前为102.32美元，200日移动均线为95.37美元。该股52周低点为63.80美元。