，8月16日，Serenity发文称，AI投资远没有市场想象的复杂，因为英伟达和黄仁勋一直在明确告诉所有人下一步方向，但市场几乎每一次都选择无视直到行情真正发生。回溯2025年英伟达提前布局EML和激光器产能，当时市场斥之为「光子学是泡沫、和量子一样」，相关公司被贴上骗局标签；一年后LITE涨678%、AAOI涨475%、COHR涨261%、AXTI涨3844%，市场才追认这一轮光互连行情。 Serenity进一步指出，2026年英伟达正在重复同样剧本，通过LTA锁定CW/EML产能、推动800V架构、异