“白毛股神”Serenity 在 X 平台发文表示，AI 光通信产业链不同环节面临的供需状况存在明显差异，即使未来数据中心建设放缓、整体需求下降 20%–30%，高规格激光器仍可能无法摆脱供应短缺。随着 CPO 架构规模化发展，英伟达 CEO 黄仁勋预计光学器件使用量将达到目前的 15 倍，同时越来越多超大规模云服务商开始采用 NPO 架构，LITE 近期获得的 50 亿美元 UHP 激光器合同也反映出相关需求增长。 其认为，AAOI 具备垂直整合能力及 300–400mW 激光器生产能力，有望将业务重心