USD1理财全攻略：从稳健增值到DeFi高收益策略解析

原创 | Odaily 星球日报（@OdailyChina）

作者 | Ethan（@ethanzhang_web3）

距离 USD1 空投发放已过去三个月，当初的 47 枚空投如今已成为许多用户探索加密理财的起点。上周，WLFI 的 TGE 成功吸引了市场目光，尽管代币价格一度腰斩，但特朗普家族借此成功收割了大量流量与资金。

然而，对于普通用户而言，热闹之外更值得关注的是如何让自己的钱包增值。如果那 47 枚 USD1 至今仍静静躺在钱包中，可能连矿工费都难以覆盖；但如果投入 CeFi 或 DeFi 理财池，或许已经收获了可观的收益。那么问题来了：你的 USD1 当下正在做什么？是选择“躺平”，还是在努力“打工”？本文将为您梳理 USD1 在 CeFi、DeFi 及积分玩法中的多样化理财策略。

从“47 枚空投”看 USD1 理财全景

经过持续观察与社区调研，USD1 已在 Ethereum、Solana、Tron、BNB Chain 等主流公链全面部署，并在 CeFi 和 DeFi 领域拓展出丰富的收益场景，年化收益率区间覆盖1.7%–45%，适合不同风险偏好的用户。以下从多个维度详细解析：

CeFi：最适合“懒人”的本金保护渠道

注：Binance Simple Earn APR 浮动；HTX 活动限额（500 USD1 以下 20% APY，新人可达 100%）。

在中心化平台中，Binance Simple Earn 是“懒人标配”。只需 0.1 USD1 起投，年化收益率约为 13.5%，不锁仓、每日计息，并且叠加不定期的Yield Arena 活动，可谓“自动打怪升级”。

HTX 则以“高息牌”吸引用户，其稳定币专区年化收益率高达 20%，但属于短期补贴行为，适合薅羊毛，不宜长期依赖。

此外，WLFI 正在推进全平台 USD1 积分体系，涵盖 KuCoin、HTX、Bybit、LBank 等交易所，用户通过持有、交易或质押 USD1 即可积累积分，未来可兑换空投、NFT 或其他福利。

Solana 生态：DeFi 收益的活水之源

Solana 是 USD1 DeFi 收益最丰富的生态之一。以下是几个典型收益场景：

• Raydium USD1-USDC 池：年化 1.2%，几乎无价格波动，类似“链上余额宝”。
• Raydium SOL-USD1 LP：年化 15.1%，但需承受无常损失。
• Kamino 借贷金库：年化 4–6%，免锁仓，适合稳健持仓，同时还能积累积分。
• Raydium + Kamino 组合池：收益区间 4%–30%，高度依赖奖励代币价格，波动较大。

Ethereum：高风险高回报的策略温床

以太坊一贯是 DeFi 玩家的天堂，但风险与收益并存：

• Uniswap v3 USD1-WETH LP：APR 45% / 复合 APY 277%，收益亮眼，但需承担无常损失。行情好时手续费丰厚，但在 ETH 单边暴涨时可能只剩稳定币。
• Uniswap v3 USD1-USDT LP：APR 2.6%，稳定币对，几乎无价格风险，偏“养老型”。
• Aave v3 借贷市场（筹备中）：预计年化 2%–6%，整体风险较可控，更像是“正经金融产品”，适合稳健型投资者。

Tron：潜藏的利率跳跃风险

Tron 的 JustLend DAO 提供了更为“极端”的玩法：

• 常规借贷：年化约 1.74%，低风险但收益有限，类似链上活期存款。
• 极限利用率：当池子被借满时，年化收益率可飙升至 72.9%。但这种状态极不稳定，利率可能随时骤降。上午可能是 70%，下午就可能降至个位数，需注意风险。

Tron 的高收益完全依赖“利率跳跃模型”，波动远大于 Solana 和 Ethereum。稳健玩家或许会嫌刺激，但对于短线投机者来说，盯盘足够勤快，可能会找到“快感时刻”。