比特币与以太坊ETF遭遇近10亿美元资金外流

近期，与加密货币挂钩的交易所交易基金（ETF）正面临显著的资金撤离。在连续两个交易日中，美国市场的比特币和以太坊现货ETF合计流出近10亿美元，而交易量却持续走高，反映出机构投资者持仓策略的快速调整。尽管仍有少数产品获得资金流入，但赎回已成为主流趋势，引发市场对短期方向的广泛讨论。

比特币ETF遭遇大规模赎回

周四，美国比特币现货ETF录得2.4413亿美元的净资金外流，延续了前一交易日的抛售态势。根据Sosovalue数据，富达旗下的FBTC基金成为主要撤资来源，单日流出达1.9709亿美元，是当日最大单一赎回项。这一动向使该基金管理规模进一步承压。

其他主要产品也出现明显回撤：Ark与21Shares联合推出的ARKB基金流失2029万美元，Bitwise的BITB减少1771万美元，Grayscale的GBTC下滑820万美元，黑石的IBIT亦有554万美元赎回。这些数据表明，多个头部基金均面临机构减持压力。

在两天时间内，比特币现货ETF总外流金额接近7.31亿美元，其净资产下降至1049.1亿美元。尽管富兰克林的EZBC实现471万美元净流入，但整体仍处于净流出状态。相关基金总交易额达38.1亿美元，高交易量与持续外流并存，显示投资者正在积极调仓。

现货市场同步显现疲软迹象。比特币在过去七天内跌幅超4%，最新价格低于82,800美元。此前9月的积累阶段已告一段落，当前机构行为趋于保守。接下来的交易将决定此次赎回是否持续，或是否会迎来新一轮配置意愿回升。

以太坊ETF连续八日资金外流

周四，美国以太坊现货ETF再遭7254万美元资金流出，连续第八个交易日呈净撤资状态。这一趋势凸显出与第二大加密资产挂钩的金融产品正面临较大压力。黑石的ETHA基金贡献了其中绝大部分，单日减少7112万美元；格雷厄姆的ETHE也损失612万美元。

其他产品如21Shares和VanEck的基金同样经历赎回。然而，也有例外：富达的FETH录得550万美元流入，摩根士丹利的MSSE则增长132万美元。尽管局部出现积极信号，但整体仍无法扭转下行趋势。

以太坊相关ETF总交易量达19.2亿美元，净资产降至156.4亿美元。在两日内，两大主流加密资产的基金合计外流约9.645亿美元，显示出机构配置模式的结构性变化。

价格方面，以太坊表现更为疲弱，在七日内下跌超过9%，最新报价约为2,485美元。这一走势与金融产品外流同步发生，若持续，需密切关注流量与价格之间的联动关系。

XRP与NEAR逆势吸引资本流入

尽管主流基金遭遇抛售，部分非主流资产仍展现吸引力。周四，XRP ETF录得817万美元净流入，全部来自富兰克林的XRPZ基金。该产品交易量为6544万美元，净资产达15.6亿美元。

新推出的Bitwise NEAR ETF（NRR）也表现亮眼，首日吸引404万美元资金，净资产升至5986万美元，约占NEAR代币市值的1%。这些流入与比特币及以太坊产品的外流形成鲜明对比，说明资金分布呈现高度分化。

然而，此类流入规模仍远小于主流资产的撤资额度。投资者正根据风险偏好和预期，在不同数字资产间进行不均衡配置。未来几日的数据将有助于判断这种需求分化是否具备可持续性。

与此同时，全球范围内的加密金融产品仍在拓展。泰国监管机构发布新规，允许本地上市的加密货币ETF，初期涵盖比特币与以太坊，将于10月16日正式生效。此举为美国之外的投资者提供了新的参与路径，缓解了本土市场流动性压力。

Zcash、HYPE与Solana持续面临赎回

除主流资产外，其他细分领域的ETF也未能幸免。与Zcash挂钩的产品流失1866万美元，主要由格雷厄姆的ZCSH承担。其净资产降至6.5595亿美元，虽跌破7亿美元门槛，但累计净流入仍维持正值，达1.8184亿美元。

HYPE ETF方面，21Shares的THYP基金遭遇970万美元撤资。而Solana ETF则进入第四次连续赎回周期，净流出332万美元。其中，Bitwise的BSOL减少526万美元，摩根士丹利的MSOL与英仕曼的QSOL仅录得少量流入。

上述情况表明，资金压力并非局限于比特币与以太坊。多个类别均现赎回，但部分产品仍具韧性。资产间的差异提示，市场并未形成统一趋势。后续交易数据将成为判断外流是否蔓延的关键指标。

短期内，美国现货ETF的流动状况将继续作为市场风向标。若外流持续且交易活跃，机构谨慎情绪可能压制价格表现；反之，若净流入重新抬头，则可能释放需求企稳信号。比特币的价格走势将在这一背景下演化，财务数据的披露将直接影响投资者信心恢复进程。