在唐纳德·特朗普总统发表关税言论后,比特币(BTC)价格迅速回落,跌破91,000美元关口。链上数据分析显示,未来几个月内,价格可能面临更大幅下跌压力。
来自去中心化协议Derive.xyz的数据显示,到2025年6月26日,比特币跌破80,000美元的可能性已达30%。这一预测基于期权市场的深度分析,反映出市场对下行风险的高度敏感。
Derive.xyz研究主管Sean Dawson博士向CoinDesk指出:“当前期权市场呈现明显下行偏斜,意味着看跌预期占据主导。截至6月26日,比特币跌破8万美元的概率为30%,而上涨至12万美元以上的概率仅为19%。”
期权是一种衍生工具,允许投资者对价格走势进行押注。看涨期权相当于提前锁定买入价,若价格上涨则可获利;看跌期权则是在价格下跌时通过高位卖出获利。若方向判断失误,将损失前期支付的权利金。
这种集体价格预期正反映在市场结构中——大量未平仓合约集中在75,000至80,000美元区间的看跌期权,表明投资者普遍预期价格将下探至70,000美元区间。
此次回调与2025年4月的市场崩盘如出一辙。当时因特朗普宣布对多国加征进口关税,比特币一度暴跌至75,000美元,全球金融市场随之震荡。
近期,特朗普再次威胁对10个欧洲国家的进口商品加征10%关税,理由是这些国家反对其吞并格陵兰岛的计划。该表态再度点燃市场对贸易摩擦升级的担忧,推动比特币从95,000美元滑落至91,000美元。
Dawson强调:“美欧之间日益紧张的地缘政治关系,尤其是在格陵兰岛周边,增加了政权更迭和高波动性环境的风险。而这些潜在冲击尚未充分体现在现货价格中。”
他进一步解释,当前期权偏斜度仍为负值,说明短期下行压力未减。中心化平台Deribit的数据也印证了这一点,看跌头寸集中度持续上升。
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