根据最新披露的季度13F文件分析,专业投资者在2024年第一季度共削减约52,500枚比特币持仓,这是自美国现货比特币交易所交易基金(ETF)启动以来的最大单季降幅。数据显示,机构持仓量从313,000枚降至261,000枚,整体下降幅度达17%。
此次减持主要由对冲基金和经纪公司推动,合计占总抛售量的95%。其中,摩根士丹利清空了8,300枚持仓,被市场解读为与其即将推出的自有基金战略相呼应;交易公司Jane Street则在资金流趋弱背景下进一步减持10,800枚。与此同时,银行类机构逆势加仓:摩根大通增持3,000枚,富国银行购入4,000枚,花旗集团首次提交相关持仓报告,显示出金融机构在调整中寻求配置平衡。
值得注意的是,尽管战术性交易者普遍减仓,但政府机构与私募股权公司仍持续增持。阿布扎比穆巴达拉基金将主权持仓提升约1,100枚,反映出全球资本对数字资产的战略布局仍在深化。有分析师将其模式类比为历史下行周期——短期抛压由投机方释放,而长期持有者则趁机吸收供给,形成“所有权轮转”而非全面撤离。
资深分析师鲍勃·卢卡斯指出,当前比特币正处于其四年周期的尾部阶段,但市场仍有进一步回调空间。他预测,若价格回落至53,000美元附近,可能触发新一轮买入机会。该价位被视为本轮周期的中段水平,具备较强技术意义。其模拟组合已在今年初以约65,000美元的价格首次建仓10枚比特币,表明对中长期前景保持信心。
截至周五,比特币价格接近62,000美元,较五月中旬下跌约20%,相较去年十月峰值126,000美元已回落逾50%。这一走势伴随着美国现货比特币ETF持续资金外流,以及资金向人工智能相关股票轮动的宏观背景。
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