高盛斥资20亿美元收购Innovator，将比特币ETF纳入产品阵容

高盛收购创新型资本管理公司

高盛集团已达成协议，将以约20亿美元收购创新型资本管理公司，将这家发行限定结果交易所交易基金（包括比特币结构化基金）的机构纳入其资产管理体系。这笔交易预计于2026年第二季度完成，将为高盛资产管理公司带来约280亿美元的新增管理资产。该公司第三季度末的管理资产规模为3.45万亿美元。

战略布局与基金特性

高盛表示此次收购将拓展其主动型及限定结果ETF的发展规划。这类基金通过期权策略限制损失，并在固定周期内设定投资者可获取的资产收益上限。创新型公司于今年二月推出的QBF ETF采用参照比特币ETF或Cboe比特币美国ETF指数的FLEX期权，在将季度损失控制在20%以内的同时，实现部分比特币涨幅的跟踪。该基金当前71%的参与率意味着其设计目标为捕捉同期比特币正向价格波动的71%。截至上周五数据显示，QBF基金市值约为1930万美元。

高盛的加密资产战略转型

在2020年曾宣称加密货币不适合客户投资组合的高盛，如今对加密资产与区块链技术展现出日益积极的态度。2020至2024年间，这家美国投行对区块链企业进行了18笔投资，成为该领域早期企业最活跃的全球支持者之一。根据CoinShares对13F季度文件的分析，2024年第二季度高盛购入了价值约4.19亿美元的比特币ETF份额。监管文件显示，在2024年第四季度，该行又收购了近12.8亿美元的iShares比特币信托及2.88亿美元富达智慧起源比特币基金。同期通过贝莱德和富达的以太坊产品，其以太坊ETF持仓量亦增至4.76亿美元。

据悉，该投行正致力于创建新型实体机构，专门发行和交易代币化金融工具。今年七月有报道称，高盛拟允许机构客户通过全天候结算和区块链所有权追踪系统接入代币化货币市场基金。