[以太坊期权日报] 未平仓合约达94亿美元...短期看跌期权激增引发"波动性警戒"

以太坊期权市场观察

以太坊期权市场呈现多空博弈加剧态势：一方面资金涌向6000美元等高执行价看涨期权，形成长期看涨布局；另一方面短期看跌期权交易量激增，反映市场对剧烈双向波动的警惕情绪正在升温。

未平仓合约数据

截至发稿时，以太坊期权未平仓合约总额为94.8亿美元，较前日的96.2亿美元下降约1.45%。同期期权总交易量达19.7亿美元，主要交易平台分布为：Deribit（7.66亿美元）、CME（2934万美元）、OKX（3.79亿美元）、Binance（4.02亿美元）、Bybit（3.92亿美元）。

合约类型分析

未平仓合约中看涨期权占比64.95%，看跌期权占35.05%。24小时交易量构成则显示看涨期权占54.06%，看跌期权占45.94%。

重点合约分布

未平仓合约最集中的品种依次为：6000美元看涨期权（82,031 ETH）、4000美元看涨期权（64,207 ETH）、7000美元看涨期权（59,392 ETH），显示长期布局偏向高位看涨。而24小时交易量前三的合约分别为：2000美元看跌期权（12,399 ETH）、2700美元看跌期权（10,128.3 ETH）、3650美元看涨期权（9,326 ETH），表明短期交易中下行风险对冲需求显著，特定价格区间的波动性博弈特征突出。

市场价格表现

根据最新行情数据，以太坊现报2803美元，日内跌幅1.61%。