IonQ获美银“买入”评级，目标价60美元，量子计算布局加速

美国银行证券对量子计算公司IonQ启动首次覆盖，给予“买入”评级，目标价设定为60美元。该股在周一常规交易时段收于45.48美元，涨幅约1%。盘前一度下跌1%，随后反弹回升。

机构估值依据来自2030年收入预测：预计量子硬件与服务收入达25亿美元，对应7.0倍企业价值/销售额（EV/S）倍数；代工厂业务预计收入12亿美元，赋予2.0倍倍数。综合计算得出2030财年合并后的EV/S倍数为5.4倍。

营收高速增长支撑估值基础

过去十二个月，IonQ实现收入2.4647亿美元，同比增长高达371%。作为按收入规模计算的全球最大纯上市量子计算企业，其增长势头显著。当前市场水平下，InvestingPro数据显示其估值略高于公平价值区间，华尔街目标价范围介于41.85美元至100美元之间。

战略扩张拓展多元收入来源

分析师Vivek Arya指出，公司通过战略性收购不断延伸业务边界，已进入量子网络、信息安全、传感技术、太空应用及代工厂服务领域。这些布局不仅带来新收入渠道，也推动了与产业伙伴的合作关系，契合行业向容错计算演进的趋势。

近期完成对SkyWater Technology的收购，使晶圆制造与封装能力纳入公司控制体系。这一整合将支持其Superion量子系统产品线的规模化生产，提升供应链自主性。

核心技术突破增强竞争力

Superion 256平台成为关键进展。该系统融合Oxford Ionics的电子量子比特控制技术与SkyWater的半导体制造与封装专长，有效降低原有架构中的光学复杂度，提升系统稳定性与可扩展性。

公司还宣布推出业界首个全面的实时量子纠错解码器。据官方说明，该技术可在不牺牲执行速度的前提下实现实时纠错，是迈向实用化量子计算的重要一步。

受此推动，IonQ上调2026财年收入预测至4.55亿美元，较此前2.85亿美元的目标大幅提高。未来交付计划显示，由SkyWater设施生产的系统将于2027年初开始陆续交付。

除美国银行外，多家华尔街机构亦表达看好态度。StoneX维持“买入”评级，目标价60美元；Cantor Fitzgerald保持“增持”，目标价70美元；瑞穗银行因估值考量将目标价从61美元下调至52美元；B.Riley则坚定看多，重申“买入”评级，目标价100美元，并强调SkyWater交易带来的长期增长潜力。