Stellar如何推动金融包容性？数字美元助力无银行账户人群

在特定条件下，Stellar 已经实现了对无银行账户群体的金融接入。该平台允许智能手机用户以数字美元形式接收、持有并发送资金，并可通过 MoneyGram 等合作机构兑现为现金。这一模式已被援助组织和企业用于发放援助金与工资。

全球未开户人群的规模与现实挑战

根据世界银行《2025年全球金融包容性调查》报告，全球仍有13亿成年人未开设金融账户。其中约9亿人拥有移动设备，且超过半数为智能手机。这为基于手机的数字支付系统提供了发展空间——Stellar 正是抓住了这一关键需求点。

Stellar 的核心运作机制

作为由非营利组织 Stellar Development Foundation（SDF）支持的支付型区块链，Stellar 的服务依赖于四大基础组件：

• 稳定币：用户主要持有如 USDC 及 MoneyGram 推出的 MGUSD 等数字美元。
• 钱包应用：Vesseo、Decaf 或 MoneyGram 官方应用等移动端工具用于资产存储。
• 出入金通道：MoneyGram 在超170个国家设有代理点，支持现金与数字资产之间的转换。
• Stellar 发放平台（SDP）：专为批量支付设计，支持组织向大量收款人精准转账并实现链上追踪。

真实场景中的应用进展

在实际应用中，Stellar 已被多个领域验证其可行性：

• 人道主义援助：联合国难民署（UNHCR）在乌克兰试点“Stellar Aid Assist”项目，通过 Vesseo 钱包向受助者发放 USDC。
• 跨境工资支付：一名墨西哥工人通过 SDP 收到以 USDC 形式发放的薪资，随后在 MoneyGram 兑现后汇款至委内瑞拉亲属。
• 即时汇款服务：MoneyGram 在哥伦比亚和萨尔瓦多推出实时稳定币余额功能，2026年4月双方宣布延长多年合作。

当前局限仍未突破

尽管去中心化支付能力显著提升，但结构性障碍依然存在：

• 设备与网络门槛：需具备智能手机及稳定互联网连接，而约4亿未开户者甚至没有基本移动设备。
• 合规依赖性：现金存取依赖代理点，且需完成身份验证（KYC），进一步排除部分边缘群体。
• 地理覆盖有限：MGUSD 初期仅在美国上线，全球推广仍在推进中。
• 根本问题未解：Findex 数据显示，缺乏资金仍是人们不开户的首要原因，任何支付网络都无法替代可支配收入。

近期关键更新与生态演进

近期发展涵盖用户端与开发者生态双线推进：

• MGUSD 上线：由 Stripe 子公司 Bridge 发行，用户可在 MoneyGram 应用内的自我托管钱包中持有该资产。
• 协议升级 28（适配器）：自2026年9月16日起在主网部署，支持开发人员将一组 Soroban 智能合约一次性迁移至新代码，提升合约数据兼容性。
• Chainlink 集成：SDF 于2025年10月31日加入 Chainlink Scale 项目，现已支持 Data Streams 与 Data Feeds 功能，但跨链传输标准 CCIP 尚未确认上线。
• 代币化实物资产增长：截至10月初，Stellar 平台上代币化实物资产总价值达34.7亿美元。

总结：机遇与边界并存

Stellar 已成功构建起一套无需传统银行即可实现资金流转的数字基础设施，使具备手机与身份条件的人群能够接收援助、工资与汇款，并通过代理点兑现为现金。然而，对于无设备、低收入或偏远地区居民而言，该系统仍无法触及。其真正价值在于填补已有金融服务空白，而非彻底消除金融排斥的根本症结。