德国取消加密货币一年持有期提案未获内阁审议

2026年10月14日，德国联邦内阁在第62次会议上未对取消加密货币资产一年持有期的提案展开讨论。会议成果文件及后续新闻发布会均未提及该议题，表明现行税收规则维持不变：持有比特币、以太坊等数字资产超过12个月后出售，收益无需缴纳所得税。

尽管这一结果并非最终结论，但标志着政策推进进入关键缓冲期。德国联邦财政部向Blocktrainer确认，内部磋商仍在持续，但尚未公布下一次内阁审议的具体时间。目前，旨在废除“一年规则”的部门草案自9月底起仅停留在财政部内部工作文件阶段，尚未获得正式批准。

10月14日的关键节点为何未实现

自10月初起，媒体普遍将10月14日视为决策关键日。我们在10月3日的报道中已将其列为程序下一步的重要节点，但该日期并未如期触发任何内阁行动。据Blocktrainer消息，财政部此前已表示并不知晓此预定议程。前联邦议院议员弗兰克·谢夫勒（Frank Schäffler）也在X平台指出，相关提议仍处于跨部门协调阶段，与官方口径一致。

议程缺失不等于提案被放弃。当各部委在细节上存在分歧时，搁置是常见做法。当天唯一明确的事实是：无内阁决议，便无政府法案。

从草案到法律：漫长的立法路径

一项税收改革从部门草案走向法律，需经历多个法定环节。部门草案由专业团队起草，不具备法律效力，也无约束力。随后进入跨部门协商阶段，其他政府部门根据自身职权对文本进行审查。只有达成共识后，才能提交内阁审议。

一旦内阁通过，草案即转为政府法案，随后提交联邦议院与联邦参议院。接下来需完成三读、委员会审议，并经两院批准方可生效。当前措施正卡在第二步——部门间协商阶段。

此前，协会与利益相关方已可提交意见，反馈截止时间为10月6日。德国税务顾问联合会公开质疑，时间过于紧张，难以充分评估所有建议。原定于2027年1月1日生效的计划，随着每次延期而愈发紧迫。

新旧税制差异：第23条与第20条的实质影响

目前，加密货币交易收益适用《所得税法》第23条，涵盖私人处置行为。其核心优势在于“一年规则”：持有超12个月即可免税；同时设有1,000欧元的免税额度，适用于短期收益。

财政部草案拟将加密资产移至第20条，归类为资本收入。在此框架下，无论持有时间长短，均按25%预提税率征税，并附加团结附加税与可能的教会税。“储蓄者免税额”将取代“一年规则”，意味着长期持有不再带来税收优惠。

这种转变不仅涉及条款编号调整，更影响亏损抵扣机制、预扣责任归属及税务申报所需文档数量。我们的加密货币税务工具对比指南显示，两种模式均需强化交易记录管理。

2026年12月31日：新旧制度的分界线

草案中最关键的时间点并非税率，而是首次适用日期。根据现行版本，新规则仅适用于2026年12月31日后获取的加密资产。在此之前已持有的持仓将继续受“一年规则”保护。

这一分界线为投资者提供了清晰的时间窗口。截至年底前购入的资产，仍可享受现有免税待遇；之后的购买则适用固定预提税。距离该日期约十一周。

需强调的是，该截止日存在于尚未被内阁采纳且未经议会辩论的草案中，未来可能调整。基于一个尚无法律效力的日期制定策略，存在显著不确定性。

当前税收环境保持稳定

由于错过原定审议日，2026年纳税年度无任何变化。所有在2026年出售加密资产的投资者，仍依据第23条执行：持有超一年则免税；低于一年且总收益超过1,000欧元，则按个人所得税率计税。

兑换操作同样适用此规则。将比特币转换为稳定币或其它代币，在税务上被视为一次处置与一次获取。每次操作将重新开启为期一年的持有期。因此，年底投资组合调整可能导致部分持仓提前脱离旧制度。

请愿委员会与行业阻力并存

除行政程序外，另一条政策轨道正在运行。2026年10月12日，联邦议院请愿委员会召开公开会议，审议了一项要求保留持有期的请愿书。该程序虽不直接修改税法，但能形成政治压力，促使政府明确立场。

结合德国税务顾问联合会对时间表的批评，可见改革在技术和政治层面均面临挑战。咨询周期过短，加剧了不确定性。政府将如何回应仍不明朗——是修改草案、延长进程，还是坚持原方案提交内阁，尚待观察。

改革范围或将扩展至实物黄金

争议还延伸至加密货币之外。据BTC-Echo报道，财政部曾提出将新税制扩展至实物黄金。目前，黄金在《所得税法》第23条下也享有两年投机期保护。

若改革覆盖黄金，将波及更多投资者群体，政治阻力也将上升。这进一步增加了政策延迟的可能性，但也无法排除最终落地的可能。

2027年1月1日生效目标是否现实？

从新闻编辑角度看，2027年1月1日生效的可能性正逐步下降。证据包括：部门草案9月底进入协会咨询阶段，反馈截止日为10月6日，而原定内阁审议日10月14日未能实现。即便内阁通过，还需完成联邦议院三读、委员会审议与联邦参议院批准，全年仅剩约十一周。

然而，政府并未撤回该措施，且财政部明确表示协商仍在进行。历史经验显示，在政治意愿强烈时，税收立法可在短时间内完成。尽管如此，缺乏明确路径使结果难以预测。

对实践而言，当前法律状态清晰，未来则充满变数。任何依赖尚未确立的法律安排事务的个体，都将独自承担潜在风险。

记录管理：每笔头寸的购买信息至关重要

无论最终政策如何，截止日期带来的核心挑战在于：每笔持仓的购买日期将成为决定性依据。要在2027年证明某资产是在截止日前购入，仅靠银行对账单远远不够。

每个头寸必须完整记录：购买日期、数量、欧元计价成本、交易所或钱包名称。跨多年、多平台的记录无法事后自动整合。不同交易所提供的税务报告质量差异显著——部分支持完整导出，部分仅提供年度摘要，数据深度因平台而异。

此外，顺序问题极为关键。德国税务局通常采用先进先出（FIFO）原则处理出售。这意味着最早买入的头寸将优先被计入卖出部分。在新规则下，这些正是受保护的“老资产”，其税务地位将直接影响整体税负。

抓住最后窗口：做好合规准备

尽管内阁审议仍未举行，但以下三项行动具有现实意义：

1. 全面整理您的持仓记录，提取每笔交易的购买日期、数量和取得成本，并将原始数据备份至独立存储设备。

2. 使用专业的加密货币税务工具或投资组合追踪器，整合来自多个平台的交易数据。

3. 检查最老的持仓位置。由于FIFO规则，购买顺序决定了出售时优先触发的资产类型。在年底前调整投资组合前，务必掌握这些信息。

在受监管交易所，通常可导出完整的交易历史。但若平台不提供全面数据，后期将面临严重文档困境。我们发布的加密货币交易所对比报告列出了具备可用税务导出功能的主流服务商。

目前尚不清楚下一阶段的确切时间。一旦内阁通过草案，议会程序启动，届时才可能确认2026年12月31日是否仍为有效分界线。