意大利拟推离境税：80万欧元资产将面临26%未实现收益征税

意大利政府提交的2027年预算草案中提出一项新税制，计划自2027年1月1日起，对将税务居住地迁往国外、且持有不低于80万欧元金融资产的个人征收离境税。该措施旨在遏制高净值人群通过跨境迁移规避资本利得税。

适用条件与征税范围

根据法案第17条，仅限在离开前十年内至少有六年被认定为意大利税务居民的个人适用。纳税人须完成税务居住地转移，且其金融资产总值达到或超过80万欧元。

征税对象为迁出前积累的未实现收益，即各项资产当前市场价值与其原始税务成本之间的差额。涵盖股票、股权、证券及其他金融工具，但不包括银行存款。此外，简单合伙企业及非商业实体也被纳入征税范围。

值得注意的是，政府债券的应税基础将按48.08%计算，实际税率降至12.5%，与现行公共债务收入税率一致。此前此类税种仅适用于企业与企业家，新规首次扩展至私人投资者。

缴税规则与延期安排

纳税人须在迁移之日起180天内完成纳税。若迁往欧盟成员国或与意大利签署税收合作协定的国家，可申请延期缴纳，直至出售相关资产时再行支付。

申请延期需预先支付50%税款，并提供相应担保。以一位拥有200万欧元投资组合、初始成本120万欧元的长期居民为例，其应纳税额为20.8万欧元，需立即支付10.4万欧元作为预付款。

延期期限依据目的地而定：迁往欧盟境内最长五年，迁往其他符合条件国家则最长十年。若在期限结束时尚未出售资产，税款将被免除，已付预付款也将退还。如资产由继承人接收，或纳税人重新返回意大利，同样可获豁免。目前尚未明确哪些非欧盟国家符合资格。

该制度与法国现行离境税机制高度相似，均采用“十年中居住六年”测试标准和80万欧元门槛。区别在于，法国允许欧盟内迁移者无需担保即可延期，而意大利要求提供预付款和担保。

财政影响与专业反馈

政府技术报告预测，该税制在2027年将带来337万欧元收入，2028至2031年每年达674万欧元。考虑到后续可能发生的退款，从2032年起净年收入预计稳定在337万欧元。

OFF Italy Consulting分析师费德里科·萨尔莫拉吉指出，该提案存在定义不清的问题，可能导致大量解释空间和法律争议，建议政府对其作出实质性修改或彻底撤回。目前尚不清楚该税种是否适用于采用“固定税率”制度的外国收入申报者，后者每年仅需缴纳30万欧元统一税费。

此项法案是总理焦尔吉娅·梅洛尼政府在2027年大选前推出的最后一份预算案。议会通常在12月底前完成审批，议员仍有权在最终投票前对第17条进行修订。