加密货币法律综述：FTX案件推进，Polymarket争议及3.5万美元罚款浮现

司法角力继续：FTX后续影响持续发酵，预测市场监管界限待厘清

联邦检察官仍在就FTX倒闭引发的法律后果进行诉讼，与此同时，辩方团队正尽力限制陪审团所能听取的证据，并就某些市场活动的监管方式提出质疑。在纽约南区联邦地区法院，米歇尔·邦德（其丈夫、前FTX高管瑞安·萨拉姆已于2023年认罪，目前正在服90个月刑期）已请求法院禁止在一桩竞选财务案中提及萨拉姆的认罪事实。

与此同时，其他涉及加密货币领域的法律纠纷也凸显出预测市场与事件合约如何与内幕交易和商品监管论据产生冲突。涉及一名前国会议员在Kalshi平台上的交易，以及一名被指控在Polymarket平台下注大额资金的美国士兵的独立案件，都表明法院可能很快被迫澄清证据规则以及事件合约的法律分类。

核心要点

米歇尔·邦德的法律团队请求纽约南区法院排除与瑞安·萨拉姆认罪相关的证据，认为这些证据与邦德被指控的意图或知情程度关联甚微。

在另一起商品期货交易委员会（CFTC）案件中，前纽约州众议员乔治·桑托斯因在Kalshi平台上交易事件合约被责令支付3.5万美元罚款，监管机构指出其发布了关于计划出席2026年国情咨文演讲的误导性帖子。

一名被指控在Polymarket事件合约中获利超过40万美元的美国士兵正寻求撤销指控，质疑《商品交易法》是否能够将事件合约明确界定为“掉期”并适用相关法律。

在这些案件中，核心压力点在于被告的证据公平性以及对预测市场参与者而言的监管清晰度。

邦德寻求在竞选财务案中排除萨拉姆的认罪证据

根据周五提交至纽约南区联邦地区法院的文件，米歇尔·邦德的律师请求法院禁止政府在其竞选财务案中引入关于瑞安·萨拉姆认罪或任何“相关认罪材料”的证据。

邦德因涉嫌与2022年国会竞选失利相关的非法竞选资金而面临指控。文件显示，检方的论点是，支持邦德竞选的捐款部分资金来自萨拉姆促成的FTX相关安排。

萨拉姆于2023年认罪，目前因与FTX 2022年倒闭相关的行为正在服90个月刑期。在邦德的动议中，她的律师辩称，萨拉姆的认罪——他承认以邦德名义进行政治捐款，资金来源于与FTX关联实体相关的账户转账——不应被视为针对邦德本人的证据。

文件指出：“法院应禁止政府引入或提及萨拉姆先生的认罪或任何相关认罪材料，因为这些材料的极小证明价值被可能对邦德女士造成的不公平偏见的风险大大超过。”

邦德的团队进一步表示，这些认罪材料对邦德的主观心态并无实质意义。他们将这些认罪材料定性为萨拉姆对自己罪行的承认，而非证明邦德知情或参与被指控行为的证据。他们在动议中援引道：“……萨拉姆先生的认罪材料对证明邦德女士的有罪、知情或意图没有任何证明价值。萨拉姆先生的认罪是他对自己罪行的承认，而非证明邦德女士主观心态或参与任何被指控犯罪的证据。”

个人诉讼如何成为争论焦点

邦德的动议还要求法院允许引入与她“同期进行的离婚和监护权诉讼”相关的信息。她的律师似乎试图利用这一个人背景，来反驳政府将邦德描述为“普通‘个人’捐赠者”的说法，尽管她和萨拉姆在被指控的犯罪行为发生之前已经离婚。

尽管该动议的请求反映了刑事辩护中常用的策略——试图塑造陪审员对竞选捐款和双方关系的理解——但法院的裁决将决定最终是否呈现以及呈现哪些个人历史证据。

CFTC因Kalshi事件合约交易对桑托斯处以罚款

在与FTX相关的诉讼之外，美国商品期货交易委员会（CFTC）已对前美国众议院议员乔治·桑托斯发出命令。桑托斯于2023年被国会开除。CFTC命令桑托斯支付1.75万美元的民事罚款，并上缴通过Kalshi平台预测市场交易获得的1.757万美元利润。

据CFTC称，相关交易与押注桑托斯是否会出席2026年在华盛顿特区举行的国情咨文演讲的事件合约有关。监管机构表示，桑托斯曾在社交媒体上发布关于他计划出席或不出席该活动的帖子，并且这些帖子包含“重大虚假陈述和遗漏”。

CFTC补充说，在这些帖子发布后，合约价格朝着有利于桑托斯持仓的方向变动，使其获利超过1.75万美元。

作为CFTC命令的一部分，桑托斯被禁止在三年内交易预测市场平台。

该案也与桑托斯的刑事诉讼有关。根据早前报道，桑托斯于2025年因电信诈骗和严重身份盗窃被判处87个月监禁，但仅服刑三个月后，其刑期被美国总统唐纳德·特朗普减刑。

Polymarket内幕交易指控在“掉期”定义争议中受审

对预测市场监管的更直接挑战正在纽约南区的另一起案件中进行。被指控在Polymarket事件合约交易中获利超过40万美元的美国士兵加农·肯·范·戴克正试图撤销起诉。

根据案件背景，检察官指控范·戴克利用与今年1月涉及委内瑞拉总统尼古拉斯·马杜罗下台的军事行动相关的非公开信息进行交易。美国司法部指控他利用这些所谓的内幕信息押注马杜罗是否会被推翻，并于今年4月提起刑事指控。

在周五提交给纽约南区法院的文件中，范·戴克的律师提交了一份长达51页的备忘录，支持撤销起诉的动议。除其他论点外，他们主张《商品交易法》在将事件合约视为“掉期”方面存在模糊性，这一点与三项指控相关。

范·戴克的律师辩称，这种模糊性影响了基本公平：如果国会、行政机构乃至法院都认为“掉期”的定义存在歧义，普通公民如何能“公平地注意到”他们的预测市场投注受《商品交易法》管辖？

文件质问道：“如果国会、行政部门和法院都认为‘掉期’定义存在歧义，那么普通公民怎么能有公平的认知，知道预测市场投注受《商品交易法》管辖？”

辩方还将其立场与CFTC主席迈克尔·塞利格所采取的立场进行了对比。CFTC主张，通过将事件合约视为“掉期”，其对预测市场拥有“专属管辖权”。撤销起诉的动议表明，至少对于某些指控而言，如果法律过于模糊，这些管辖权假设可能无法成立。

为何这些案件的意义超越法庭本身

综合来看，这些法律文件指出了与加密货币相关的预测市场空间面临的两个紧迫断层线：当有罪与否和意图受到质疑时，法院允许陪审团考虑哪些证据；以及监管框架——特别是《商品交易法》对事件合约的处理方式——是否为执法提供了足够的清晰度。

随着法院审议邦德请求排除认罪材料以及范·戴克基于法律模糊性寻求撤销指控等动议，使用事件合约平台的交易者、开发者和公职人员可能会密切关注法官如何界定相关性、偏见以及“公平注意”。接下来的程序性裁决可能预示着检察官能将现有法规延伸多远，以及被告能在多大程度上迫使监管机构为其分类理论提供依据。