稳定币在新兴市场崛起：从汇款到日常支付的变革

尽管稳定币在美国和欧洲的日常使用尚处萌芽阶段，但在全球其他地区，其已深度融入经济生活。Solana基金会支付业务负责人Maya Caddle指出，西方市场虽起步缓慢，但已显现真实应用场景；相比之下，新兴市场的应用更为成熟。

稳定币是与法定货币（如美元）挂钩的数字资产，价值保持稳定，避免了比特币等资产的价格剧烈波动。其发行方通过现金及美国短期国债等储备资产支撑，确保每枚代币都有对应的价值背书。

为何在新兴市场更具意义？

高盛研究显示，当前流通中约2900亿美元的稳定币中，近三分之二由新兴市场个人持有。在许多国家，本币贬值迅速，获取美元极为困难。稳定币为智能手机用户提供了便捷的美元持有方式，无需开设海外银行账户即可实现资产保值。

Solana网络成为这一趋势的重要承载平台。据DeFiLlama数据，目前该链上稳定币总规模已达150亿美元。

企业如何降低资金成本？

Caddle表示，对于有海外供应商或员工的企业而言，稳定币首先解决了货币波动带来的支付障碍——资金难以流入或流出高波动性市场。

其次，它显著减少了传统预注资带来的资源浪费。过去，企业需提前准备大额资金应对周末交易需求，例如为1亿美元头寸预先锁定资金，而这些资金在银行关闭后长期闲置，无法生息，还面临汇率风险。

如今，企业可按需即时注入稳定币完成支付。支付巨头Visa也在推进这一进程。10月15日，Visa宣布其Visa Direct平台的稳定币预注资功能从试点转为商业化应用。企业现可通过USDC实现近乎实时的资金注入，不再受限于传统银行窗口。

Chainalysis数据显示，2025年6月至2026年6月期间，跨境稳定币转账金额从1242亿美元增至2203亿美元，增幅达77.5%。平均单笔金额约为3000美元，多用于小额日常支付，如供应商付款或家庭汇款。该统计未涵盖两端均无法归属国别的交易，实际规模可能更高。

从汇款到消费：稳定币如何改变生活

在个人层面，稳定币解决了长期存在的难题：许多新兴市场用户无法申请信用卡，难以支付以美元计价的服务费用，如Spotify、Netflix或AWS云服务。

借助加密银行卡，用户可轻松持有并支出美元。根据Paymentscan追踪数据，自2023年3月以来，相关卡类交易总量已达136.4亿美元，部分数据来自发卡机构自主报告，未经第三方验证。

从资金转移走向综合金融服务

Caddle提到，支付平台正利用稳定币拓展客户关系。原本仅提供收款与提现功能的汇款应用，如今可集成非托管钱包、收益生成机制以及消费卡片，实现一站式服务。

全球汇款总额高达8920亿美元，主要来自移民向家庭寄钱。传统渠道耗时数天，手续费高达5%至10%。而稳定币可实现近乎即时到账，成本更低。

行业领军者已加入此趋势。Western Union于5月4日在Solana链上推出USDPT稳定币，由安克雷奇数字银行发行。这标志着主流支付机构正在拥抱去中心化金融基础设施。

未来挑战与潜在风险

尽管进展迅速，稳定币尚未广泛用于零售消费。高盛指出，约88%的稳定币交易仍集中在加密资产之间的转移，零售支付占比仅为0.5%。

同时存在结构性风险。若大量储蓄从本地银行转向稳定币，可能导致银行流动性下降，中央银行也可能失去对货币供应量的控制力，引发金融体系稳定性担忧。