高盛收购创新企业，借比特币ETF强化投资组合

高盛收购创新资本管理公司，拓展加密货币投资版图

高盛集团即将以约20亿美元估值收购创新资本管理公司，此举标志着该投行正通过投资创新ETF产品深化其在加密货币领域的布局。这笔交易预计将于2026年第二季度完成，将显著提升高盛的管理资产规模，彰显其重新聚焦数字资产与衍生品市场的战略转向。

资产规模与核心产品

本次收购将为高盛资产管理部门增加约280亿美元资产，该部门截至第三季度末管理规模达3.45万亿美元。值得注意的是，收购标的包含创新公司旗下的限定收益ETF系列，该产品运用期权策略对冲风险的同时让投资者享受市场上涨收益。其中代表性产品是创新公司于二月推出的量化比特币ETF，该基金采用基于比特币ETF或Cboe比特币美国ETF指数的灵活期权策略，旨在捕捉比特币71%的上涨收益，同时将季度损失控制在20%以内。截至上周，该基金管理资产规模约达1930万美元。

战略转型与市场布局

高盛对加密货币的重燃兴趣与其2020年认为数字资产不适合客户投资组合的立场形成鲜明对比。此后该银行持续加大布局力度，现已成为区块链与加密领域最活跃的机构支持者之一。2020至2024年间，高盛累计参与至少18笔区块链公司投资，充分展现其对这一新兴领域的重视。

根据季度报告显示，2024年第二季度高盛通过投资多支基金获得约4.19亿美元比特币ETF份额。监管文件更披露，2024年末该行购入近12.8亿美元比特币信托及2.88亿美元富达比特币基金。通过与多家机构合作，高盛还增持了以太坊ETF，相关风险敞口已达4.76亿美元。

创新业务与未来规划

据悉，高盛正在筹建新实体部门，专门负责发行和交易代币化金融工具，这是推动区块链资产交易现代化的重要创新举措。近期报道还表明，该行拟向机构客户开放代币化货币市场基金接入服务，该产品支持24小时结算和区块链所有权追踪，体现了将加密基础设施融入传统金融体系的整体战略。

从质疑者到核心投资者的转变，清晰展现了主流金融机构对加密货币与区块链技术态度的范式转变，标志着数字资产正获得传统金融体系的广泛接纳。