区块链分析公司指出加密货币合规趋严，但反洗钱漏洞犹存

Chainalysis指出，与五年前许多老牌企业相比，2026年进入市场的加密企业正以更严格合规标准起步。

2026年近半数新企业达到2020年顶级警报标准

Chainalysis表示，2026年新增的加密企业中约47%已整体采用2020年最严格的警报标准。加密交易所设置的间接风险警报门槛仍高于传统银行，导致监控漏洞依然存在。

相关市场分析显示，从Polymarket、币安到稳定币和跨链桥，反洗钱压力正持续攀升。这一发现表明，监控工具已成为市场基础运营标准的一部分，不再仅是大型交易所的关注重点。

间接监控仍是主要薄弱环节

报告明确区分直接风险与间接风险。直接风险指资金直接来源于非法渠道；间接风险指资金通过一个或多个中间钱包流转后进入平台。

Chainalysis指出，直接监控在不同区域已趋于标准化，而间接监控则存在明显差距。在勒索软件、欺诈商店、诈骗活动、暗网市场及受制裁司法管辖区等领域，间接风险监控门槛通常比直接风险门槛高出10至20倍。

传统金融机构维持更低警报阈值

研究同时发现，传统金融机构比加密交易所设置更低的警报触发底线。对于非非法资金的间接风险，加密交易所平均警报门槛为950美元，而传统金融机构仅为150美元。

针对非法资金的监控差距虽有所缩小，但银行仍保持更严格标准。加密交易所对非法资金流的警报起点设在100美元，金融机构则设定为55美元。随着更多银行开始测试稳定币、资产代币化及加密托管服务，这一差异的重要性日益凸显。

加密市场监管压力持续升级

该报告反映了数字资产市场更广泛的合规化趋势。此前消息显示，Polymarket在四月已启用Chainalysis监控其预测市场内幕交易与操纵行为，当时该平台月交易量已突破70亿美元。

其他市场分析亦指出，跨链反洗钱漏洞、币安监管责任、稳定币管控及朝鲜黑客活动等领域正面临不断增强的监管压力。Chainalysis数据显示，2025年朝鲜相关黑客窃取的加密资产超过20亿美元，这进一步突显了加强资金流监控系统的紧迫性。