奥地利比特币储蓄计划：购买价格如何计算

奥地利比特币储蓄计划：税务中的移动平均价格如何计算

比特币储蓄计划将购买行为分散到多笔单独交易中。例如，每月投资200欧元的人，必然会以不同价格买入比特币。因此，在后续税务计算时会产生一个问题：当仅出售部分比特币时，应适用哪个购买价格？

奥地利原则上采用移动平均价格法。当同一加密货币的多个单位被先后购入并持有在同一加密货币地址时，这些单位的购置成本将合并为一个平均价格。若使用钱包，钱包整体也可作为相关参考单位。

计算方式

投资者通过储蓄计划买入：

0.01 BTC 花费 300 欧元0.01 BTC 花费 400 欧元0.01 BTC 花费 500 欧元

总计持有 0.03 BTC，购置成本为 1,200 欧元。

移动平均价格因此为：1,200 欧元 ÷ 0.03 BTC = 每 BTC 40,000 欧元。

若投资者随后出售 0.01 BTC，通常该部分对应的购置成本为 400 欧元。

因此，所售比特币是第一批、最后一批还是以特定价格买入的，并不起决定性作用。

每次储蓄计划新购入都会改变平均值

平均价格并非固定不变。在同一相关地址或钱包中，每一次对该加密货币的额外购买都会改变它。

例如，某人以 600 欧元再购入 0.01 BTC，则其持有：

0.04 BTC总购置成本：1,800 欧元新平均价格：每 BTC 45,000 欧元

在下一次需纳税的出售时，原则上将使用这个更新后的平均价格。奥地利加密资产条例规定，无论是资本利得税扣除还是所得税评估，均采用此方法。

不同钱包可承载不同的平均价格

将储蓄计划持仓分散在多个钱包的人应注意，并非个人名下所有比特币都会自动合并为一个平均价格。奥地利规则原则上以各自的加密货币地址或钱包为依据。因此，同一人持有的两个比特币钱包，在税务上可能具有不同的购置成本。

若由需代扣资本利得税的奥地利服务商处理，该服务商可决定是以单个地址还是以整个钱包作为参考单位。一旦确定，该参考单位将对评估具有决定性作用。

早期持有的比特币单独处理

一个重要例外涉及截至2021年2月28日（含当日）购入的比特币。此类早期资产不纳入新持仓的移动平均价格计算。此外，因税务数据缺失而适用统一购置成本的比特币，同样不进入常规平均价格。因此，即使有定期储蓄计划购买，投资者也可能面临新旧持仓之间的税务分离。

何时实际产生纳税义务？

储蓄计划购买本身通常不会触发价格收益的所得税。持仓在后续变现时（例如出售为欧元）才具有税务相关性。对于2021年2月28日之后购入的比特币，实现的收益原则上适用27.5%的特别税率。持有期限基本不起作用。

示例：

平均购置成本：每 BTC 40,000 欧元出售 0.1 BTC，价格为 70,000 欧元销售收入：7,000 欧元购置成本：4,000 欧元应税收益：3,000 欧元

按27.5%计算，原则上产生825欧元的税款。

结论

在奥地利的比特币储蓄计划中，税务上并非为每个售出的单位单独计算购置价格。对于在同一相关地址或钱包中先后购入的同种比特币，原则上适用移动平均价格。每次新的储蓄计划购买都会改变该平均值。相比之下，2021年3月之前的早期持仓以及某些统一估值的持仓则单独处理。特别是对于长期运行的储蓄计划，投资者应持续记录购买历史、钱包转账以及各次使用的税务成本基础。

（截至2026年8月24日。本文不构成投资建议。价格和费率结构会发生变化；购买前请与服务商核实条款。）