AI需求激增，英特尔与AMD服务器硬件承压

AI计算需求激增，半导体行业年收入有望创下1.3万亿美元纪录，但服务器硬件却日益稀缺

整个AI供应链都能感受到这种压力，尤其是英特尔和AMD供应给云市场的x86服务器CPU。Gartner、IDC、TrendForce等研究机构均承认，需求依然强劲，内存价格稳步攀升，供应链问题可能持续到2027年。

这些预测共同揭示了一个更宏大的图景。Gartner关注芯片销售和价格的飙升，IDC监测服务器交付活动，TrendForce则关注组件交付情况。由此可以推断，该行业目前面临的最重要问题并非需求增长，而是如何生产出足够数量的硬件。此前，英伟达进军CPU行业，给英特尔和AMD带来了更多挑战。

AI芯片已占据每美元芯片支出的30%

Gartner于4月8日宣布，全球半导体收入预计到2026年将超过1.3万亿美元，这意味着年增长率高达64%，是该研究机构20年来记录的最高增幅。据估计，专为AI设计的芯片将占总销售额的约30%。

支出中的很大一部分可归因于超大规模云服务商竞相建设AI基础设施。根据Gartner的预测，2026年AI基础设施投资预计将增长约50%，从而带动对CPU、定制AI加速器以及支撑这些设备的服务器的需求上升。

Gartner高级首席分析师Rajeev Rajput表示，该行业连续第三年实现两位数增长，这巩固了半导体在AI技术栈中的核心地位。虽然一些制造瓶颈已开始缓解，但AI基础设施仍在吸纳几乎所有新增产能，导致主流服务器组件在市场上几乎缺货。

“内存通胀”推动DRAM和NAND价格创下新高

内存已成为最大的痛点之一。Gartner用“内存通胀”一词来描述AI驱动下内存价格飙升，因为需求持续超过供应。该机构预计，2026年DRAM价格将上涨125%，NAND闪存价格将上涨234%，推动内存收入从去年的2163亿美元增至6333亿美元。

据TrendForce预测，DRAM合约价格可能在第三季度再次上涨13%至18%，而NAND闪存合约价格则可能上涨10%至15%。消费者对PC和移动设备的需求有所减弱，买家抵制高价，但这并未缓解数据中心压力。内存制造商继续将重心放在高利润的服务器领域，导致整体供应紧张。

x86服务器是瓶颈，而非需求

这种不平衡在IDC的最新数据中显而易见。2026年第一季度，全球服务器系统收入同比增长30.7%，而服务器出货量仅增长3.3%。企业现在为略微提升的硬件能力支付更多费用，而内存技术短缺是主要制约因素。

据TrendForce称，使用RDIMM内存的x86服务器仍然是许多需要多任务处理能力的AI操作的最佳解决方案。因此，即使内存短缺阻碍了平台部署，英特尔和AMD在AI基础设施增长方面仍继续占据主导地位。

对企业客户而言，关键点是：现在除了处理器之外，还有其他因素影响交付时间。即使英特尔和AMD通过建设更多工厂和签订供应合同来提高产量，内存和其他服务器部件的问題仍可能导致整机系统交付周期延长。

买家需警惕所签合同条款

分析师建议买家不要只关注当前价格。价格大幅上涨可能在2026年上半年之后有所缓解，但预计2027年价格仍将居高不下。咨询公司建议IT企业不要签订价格不具吸引力的长期供应合同。Rajput还提到，内存通胀可能“摧毁或至少推迟非AI需求，直至2028年”。

IDC预测，NAND和内存供应至少要到2027年上半年才会保持紧张，但服务器市场预计到2030年将以25.1%的年复合增长率扩张。

总体而言，Gartner、IDC和TrendForce的预测表明，AI基础设施竞赛的格局正在发生变化。问题不再是企业是否想构建AI系统，而是它们能否以合理价格获得必要的硬件。