美国众议院税务委员会以38比5的投票结果推进加密货币税制改革

美众议院筹款委员会以38比5票通过《数字资产税收确定性法案》

美国众议院筹款委员会（Ways and Means Committee）已推进《数字资产税收确定性法案》（Digital Asset Tax Certainty Act）。这是一项两党支持的立法，旨在全面改革联邦政府对各类加密活动征税的方式。该法案在周三以38比5的投票结果在委员会层面获得通过后，即将进入众议院全体会议审议阶段。其条款涵盖稳定币、加密借贷、洗售规则处理以及挖矿和质押的税收规定。

在委员会层面，该立法涉及稳定币、挖矿与质押、数字资产借贷、交易费用及其他相关活动。其核心目标是通过定义更明确的税务结果来降低纳税人的不确定性——这一问题长期以来一直是美国个人和企业构建及使用加密货币时的持续痛点。

关键要点

众议院筹款委员会以38比5票批准了《数字资产税收确定性法案》，使其进入众议院全体审议程序。 该法案将为符合条件的美元挂钩稳定币及特定加密借贷协议创建特殊的税务处理方式。 法案将把洗售规则（wash-sale rules）扩展至广泛交易的数字资产。 立法提议针对挖矿和质押收入制定新的税收规则。 设立“微量豁免”（de minimis exemption），允许纳税人在支付不超过10美元的合格网络或交易费用时，无需确认收益或损失。

众议院法案将如何改变加密税收制度

根据筹款委员会链接的法案文本，《数字资产税收确定性法案》主要针对加密用户和中介机构面临指导不一致或行政复杂性的几个领域。该措施将为符合条件的美元挂钩稳定币以及某些加密借贷协议建立特殊的税务处理机制——这两类通常涉及反复发生的交易和不断发展的商业模式。

委员会草案还解决了加密亏损和销售的处理方式。特别是，它拟将洗售规则扩展到“广泛交易”的数字资产，这可能会影响那些依赖出售资产产生亏损并重新购买以维持头寸同时抵消税款的策略。

关于通过保障或验证网络获得的收入，该法案包含了覆盖挖矿和质押的新规则。对于纳税人而言，这些条款不仅关乎年度报税，还涉及如何界定奖励性质、计算收入以及围绕参与网络活动进行记录保存的结构安排。

针对交易费用与合规的定向方法

委员会批准的法案中更具操作性的一项内容是针对某些加密交易费用的微量豁免。根据所述框架，当使用数字资产支付不超过10美元的合格网络或交易费用时，纳税人可以避免确认收益或损失。

这种规则对于日常用户尤其相关，因为他们可能频繁进行交易，且费用金额通常较小。如果没有这项例外规定，即使是适度的与费用相关的支出也会产生额外的税务事件——这一结果可能与正常的消费者行为难以协调，并可能导致不成比例的合规负担。

尽管如此，该法案的影响最终取决于如何定义“合格”费用，以及该豁免如何与现有税收原则相互作用。随着法案在众议院推进，读者应关注后续细节，包括任何可能决定该项例外是否涵盖常见现实用例的技术性澄清。

众议院推进立法，而参议院在市场结构立法上陷入停滞

筹款委员会的批准正值加密立法 politically 敏感的时刻。委员会投票发生在美国参议院未能推进《CLARITY法案》（一项专注于建立数字资产联邦监管框架并明确SEC和CFTC各自角色的独立努力）的一天后。

此前的报道指出，周二参议院对《CLARITY法案》的终止辩论动议以49比50票失败，未达到在参议院 floor 上进行辩论所需的60票。这一挫折将注意力转移到了监管机构身上，而非全面的市场监管结构立法。

在与参议院投票相关的评论中，参议院数字资产小组委员会主席、《CLARITY法案》的主要发起人辛西娅·卢米斯（Cynthia Lummis）参议员将失败归咎于民主党的阻挠。她在X平台发帖称，民主党人“提出了要求”，随后在过程中“提出新要求”，并声称该党派否决了拟议的消费者保护措施以及对政客个人加密投资的限制。

即使参议院陷入僵局，众议院仍可单独推进税收法案。这种分离很重要：税收清晰度和监管市场结构清晰度是两个不同的问题，国会似乎正通过不同的立法途径来解决这些问题。

监管机构表示将在没有新法律的情况下继续行动

随着《CLARITY法案》未能推进，证券交易委员会（SEC）主席保罗·阿特金斯（Paul Atkins）周三表示，该机构将继续依据其现有的法定权力监管加密市场。他在X平台上发帖称：“无论是否有立法，SEC都将采取果断行动，为投资者和企业家提供确定性。”他补充道：“敬请期待。”

商品期货交易委员会（CFTC）主席迈克尔·塞利格（Michael Selig）也表达了同样的立场。他在周三的消息中表示，CFTC “全神贯注并准备好为其金融新前沿制定规则”，并认为美国人应在加密市场中获得“监管清晰度、法律确定性和消费者保护”。

这里的实际张力在于，企业和投资者可能同时面临两个时间线：众议院税收规则的立法进程，以及在更广泛的市场结构立法在参议院失败时仍持续进行的行政规则制定轨迹。

对于加密市场的参与者来说，这意味着合规规划可能越来越多地依赖于（1）逐步实施的税收立法和（2）通过机构现有权力进行的持续监管解释。在国会通过此前讨论过的《CLARITY法案》提供更广泛的框架之前，企业很可能将继续通过SEC和CFTC的规则制定和执法指南来准备监管结果，而不是依靠单一的综合性法定制度。

未来值得关注的事项

随着《数字资产税收确定性法案》提交至众议院全体会议，关键问题将是众议院如何细化和解释该法案的技术细节——特别是稳定币和借贷条款的范围、数字资产洗售规则的定义方式，以及微量豁免下“合格”交易费用的涵盖范围。与此同时，SEC和CFTC的下一步举措对于理解在没有参议院《CLARITY法案》进展的情况下监管清晰度如何演变至关重要。