Coinbase Ventures提出2025年投资三大关键词：现实世界资产、DeFi与人工智能

美国最大加密货币交易所Coinbase的风险投资部门公布了明年的投资战略，将现实资产交易、去中心化金融和人工智能确定为核心领域。Coinbase风投认为这些领域将涌现新一代创新企业与协议，计划积极投入资金布局。

该机构近期通过官方博客发布了2025年投资方向，明确将聚焦"资产代币化"、"专业交易所与交易终端"、"新一代DeFi"以及"自主人工智能"四大赛道。公司强调："我们确信这些领域将诞生下一个独角兽企业和核心协议，我们愿为这些可能性注入资金。"

投资布局与战略重点

自2018年成立以来，Coinbase风投已累计完成618笔投资，目前投资组合中包含422家初创企业。近期其投资动向包括DeFi合规平台0xbow、支付基础设施企业Zynk与ZAR，以及预测市场平台Kalshi。

投资主管Kinji Steimetz在社交媒体上指出："永续期货合约能为现实世界资产提供合成风险敞口"，强调了传统资产与加密货币市场的联动潜力。他还特别关注名为"prop-AMM"的新型自动化做市商模型，该交易所架构能有效保护流动性提供者免受高级算法交易者和机器人的攻击。

新兴赛道展望

另一位投资专家Jonathan King将"预测市场聚合器"列为潜力领域，预测其将整合约8.79亿美元规模的分散流动性，并通过统一界面呈现各预测平台的实时概率信息。

此次战略部署标志着加密货币产业正突破单纯交易范畴，加速与现实资产及数据领域融合。特别是DeFi与AI技术的结合，有望为敏锐的投资者开启新的机遇窗口。

行业趋势解析

本轮投资方向折射出三大宏观趋势：现实资产与加密资产的融合进程、去中心化金融的演进阶段、以及自主人工智能的崛起。这不仅反映出对Web3生态系统的长期乐观预期，也可能加速机构资金的入场步伐。

核心战略要点

重点布局资产代币化及交易基础设施引入高级流动性保护机制构建分布式预测市场信息整合体系

关键概念释义

资产代币化：将房地产、债券等实体资产通过区块链以代币形式表现的数字化过程自主人工智能：具备目标导向决策能力，可独立执行任务的智能系统prop-AMM：具备抗MEV攻击特性的自动化做市模型，能有效维护流动性提供者权益预测市场聚合器：整合多平台预测数据并提供统一概率界面的信息集成系统