2026-01-10 00:13:14

纽约梅隆银行推出代币化存款服务，依托强大机构支持重塑银行业格局。

摘要

纽约梅隆银行推出代币化存款服务，获主要机构支持，开启银行业革命机构金融领域迎来了一项里程碑式的进展：纽约梅隆银行正式推出了其期待已久的代币化存款服务。此举从根本上改变了数字资产管理与传统银行业务融合的格局。这一关键发展标志着世界上最古老、规模最大的托管银行之一拥抱区块链核心实用性的决定性转变。因此，该服务的首批客户名单

纽约梅隆银行推出代币化存款服务，获主要机构支持，开启银行业革命

机构金融领域迎来了一项里程碑式的进展：纽约梅隆银行正式推出了其期待已久的代币化存款服务。此举从根本上改变了数字资产管理与传统银行业务融合的格局。这一关键发展标志着世界上最古老、规模最大的托管银行之一拥抱区块链核心实用性的决定性转变。

因此，该服务的首批客户名单堪称金融与科技巨头的名人录，涵盖了洲际交易所、城堡证券、DRW控股、瑞波实验室、瑞波Prime以及Circle等机构。

纽约梅隆银行代币化存款服务：技术解析

纽约梅隆银行的新服务代表了传统银行信任与区块链效率的精密融合。本质上，代币化存款是分布式账本上传统银行存款的数字表现形式。这使得客户可以持有以可编程数字代币形式存在的美元存款。这些代币支持近乎即时、全天候的结算与转账，同时完全由银行持有的现金储备提供支持。这一机制在传统金融体系与新兴数字资产经济之间架起了一座关键桥梁。

此外，该服务利用了纽约梅隆银行现有的监管合规与风险管理框架。该银行在许可制区块链上运营此平台，确保只有经批准的参与者才能进行交易。这一设计选择优先考虑安全性和监管遵从性，而非公共网络的无许可特性。尤为重要的是，此次发布经过了广泛的试点计划，并与包括货币监理署和纽约州金融服务部在内的监管机构进行了密切磋商。

对机构工作流程的即时影响

即时影响集中在运营效率和流动性管理上。对于像城堡证券和DRW这样的机构客户而言，代币化存款简化了抵押品转移和日内流动性管理。传统上，为保证金或结算调动大额资金可能缓慢且成本高昂，尤其是在跨时区的情况下。如今，这些公司可以在几秒钟内实现点对点的价值转移，从而降低交易对手风险并释放资金。此外，可编程功能允许自动合规检查和支持智能合约的交易，为更复杂的金融产品铺平了道路。

分析强大的创始客户联盟

首发客户群的构成揭示了跨多个金融领域的战略联盟。每个合作伙伴都为平台带来了独特的使用场景和验证。

洲际交易所：作为纽约证券交易所的母公司，其参与表明了传统证券市场与数字资产基础设施深度融合的潜力。此举可能预示着股票或其他交易所交易工具的代币化版本。

城堡证券与DRW控股：这些领先的做市商和交易公司需要超高效的流动性工具。它们的采用验证了该服务在高频和机构交易环境中的实用性，在这些环境中，结算速度是直接的竞争优势。

瑞波实验室与瑞波Prime：瑞波的参与将该服务与其全球支付网络连接起来。代币化存款可作为通过瑞波网进行的跨境交易的高流动性、稳定的结算资产，从而提升其对企业客户的效率。

Circle：作为USDC稳定币的发行方，Circle的参与意义重大。它暗示了稳定币储备潜在的互操作性或新模式，可能允许USDC直接与纽约梅隆银行的代币化存款进行铸造或赎回。

该联盟从第一天起就创造了强大的网络效应。这些实体的综合活动确保了巨大的交易量，既测试了平台的稳健性，又将其流动性池确立为数字金融领域的新基准资产。

更广阔的背景：代币化的临界点

纽约梅隆银行的推出并非孤立事件，而是多年趋势的顶峰。主要金融机构一直在积极探索资产代币化。例如，摩根大通拥有用于内部结算的JPM Coin系统，高盛已将欧盟债券代币化。然而，纽约梅隆银行的产品独特之处在于，它直接对银行存款本身——传统银行体系中最基本的单位——进行代币化，并向外部的主要机构联盟开放。

这一进展正值全球监管机构推动建立更清晰的数字资产框架之际。欧盟的《加密资产市场法规》现已生效，美国监管机构也发布了关于稳定币和银行参与区块链的更详细指导。纽约梅隆银行的服务正是在这些不断演变的参数内明确设计的，为那些对监管不确定性持谨慎态度的机构提供了合规的接入途径。来自德勤和波士顿咨询集团等公司的分析师早就预测，2024至2025年将是机构代币化的拐点，理由在于技术的成熟以及对新流动性解决方案的迫切需求。

安全与风险考量

创新伴随着审视。纽约梅隆银行直接应对了关键的风险关切。代币化存款并非新的货币或稳定币；它们是银行资产负债表上的直接负债，受到与传统账户相同的存款保险和资本要求的保护。许可制区块链架构减轻了与公共网络相关的风险，例如不可预测的交易费用和暴露于恶意行为者的风险。据报道，包括用于密钥管理的多方计算在内的网络安全协议是行业顶尖的，借鉴了该银行数十年来保护全球最有价值资产的经验。

对金融与区块链的未来影响

此次推出的长期影响是深远的。首先，它为其他全球托管行和大型银行树立了一个可信、受监管的模仿模型，可能催生一个由银行主导的、可互操作的代币化存款系统网络。其次，它为其他资产的代币化提供了基础层，例如国债、股票和基金。这些现实世界资产可以以前所未有的效率与代币化存款进行交易和结算。

此外，此举也给原生加密货币领域带来了压力。尽管去中心化金融开创了可编程货币的先河，但它往往缺乏纽约梅隆银行所提供的监管清晰度和机构信任。该银行的服务可能会吸引那些原本可能在监管较少的原生加密稳定币或借贷协议中寻求收益的资金。这代表了一种竞争性整合的形式，即传统金融采纳区块链优势的同时，保留了其治理结构。

对比：传统银行存款与代币化存款

特性：结算时间传统存款：1-3个工作日代币化存款：近乎即时（秒级）

特性：可用性传统存款：银行工作日/营业时间代币化存款：全天候全年无休

特性：转移机制传统存款：中心化账本（银行内部）代币化存款：分布式账本（许可制区块链）

特性：可编程性传统存款：有限（常规指令）代币化存款：高（智能合约集成）

特性：主要用例传统存款：存储、支付代币化存款：存储、支付、交易抵押品、DeFi互操作性

结论

纽约梅隆银行代币化存款服务的推出，标志着区块链技术在主流金融领域成熟化的一个明确里程碑。通过将普通的银行存款转变为可编程的数字代币，并在精英客户联盟的支持下，纽约梅隆银行正在两个金融世界之间架起一座至关重要的桥梁。这项服务增强了流动性，降低了结算风险，并为机构参与者释放了新的效率。最终，它加速了资产代币化的更广泛趋势，为数字时代价值持有和转移的方式设定了新标准。纽约梅隆银行的代币化存款平台不仅仅是一个新产品；它是迈向一个更加一体化、高效和可编程的全球金融体系的基础性一步。