2026年银行业重构区块链基础设施，加密流动性布局紧随其后

银行不再将区块链视为实验室项目

多年来，许多银行将区块链技术视作实验室里的试验品——仅在可控环境中测试，一旦面对现实世界的复杂便束之高阁。这种姿态正在改变，并非因为银行突然变成了加密货币的原生玩家，而是因为支付预期与资产市场已经向前演进。客户如今期待资金与市场能像互联网一样运转：永不停歇、即时到账、可验证追溯，即便日历显示此刻是周末。

这正是区块链基础设施从流行语转变为“管道工程”的时刻。当管道老化，下游的一切都会变得缓慢、昂贵且难以扩展。2026年，银行正被推向能够支持资产代币化、稳定币结算和全天候跨境流动的新轨道，同时不违背合规要求。

全天候支付已成必然要求

传统的跨境转账体系建立在银行工作时间、批量处理与耗时数日的对账流程之上。那样的时代正在褪色。

一个鲜明的信号是SWIFT宣布计划在其基础设施中增加基于区块链的共享账本，首个用例将专注于实时、7×24小时跨境支付。SWIFT还表示已联合全球30多家金融机构启动相关合作，并与Consensys共同推进概念原型验证。

此举意义重大，因为SWIFT并非在边缘试探的利基参与者，而是银行间全球报文传递与协调的核心枢纽。这一动作与其说是追逐热点，不如说是对结构性需求的承认：跨境支付日益需要持续运转，受监管的代币化价值形式正成为讨论的组成部分。

2025年12月，Visa提供了另一个具体标志。该公司宣布在美国推出USDC结算服务，称其年化稳定币结算量已超35亿美元，美国发卡行与收单机构合作伙伴可使用USDC与Visa进行结算。Visa公布了首批参与的银行，并表示计划在2026年前向美国市场更广泛地开放该服务。

结论很直接：主要支付网络正在将稳定币结算常态化为资金管理与结算工具，这正将银行推向同一方向，无论它们是否喜爱加密货币文化。

代币化推动银行走向共享轨道，而非孤立沙盒

代币化常以房地产或艺术品等炫目案例被描述，但对银行而言更重要的角度其实更朴素：代币化能够降低结算、抵押品转移及交易后工作流程的摩擦。国际清算银行已明确指出了这一发展方向。

在其2025年年度报告关于下一代货币金融体系的章节中，BIS阐述了下一代代理行体系如何利用代币化与“统一账本”，通过将央行货币与商业银行货币的代币化形式整合于支付指令、结算及交易后监控环节，从而简化跨境支付。

与此同时，BIS创新中心的Agorá项目探索利用智能合约等技术实现批发跨境支付的代币化，旨在打造比现有模式更快捷、透明且可及的系统。

这恰如日常经验的机构版本：当众多参与者需要协同时，封闭系统就会成为瓶颈。私有的孤立网络或许适用于测试，但当资产与流动性需要在机构、司法辖区与平台间流动时，它们便捉襟见肘。

隐私与合规持续演进，“公有与私有”之争已过时

银行采纳基础设施不仅因其高效，更因其可审计、可治理且能向监管机构证明合规。正因如此，隐私与合规工具成为新一轮区块链设计的核心。

这也正是现代密码学（尤其是零知识证明）常被视作桥梁的原因。其核心理念是：机构可在不向网络所有参与者暴露底层敏感数据的前提下，证明某项规则（如资格检查或制裁筛查）已得到遵循。

在银行业语境中，这并非为了保密而保密，而是在保持可验证性的前提下最小化数据暴露。一个有用的思维模型是：购买机票时无需向全场人员复印护照全部信息，仅证明 eligibility 即可。方向一致：在保持监督完整的同时减少不必要的披露。

新蓝图：公有级技术，银行级管控

银行正在趋近的基础设施往往具备一些共同特征：既追求与更广泛的数字资产生态互操作，又支持权限管理、治理、身份验证与运营韧性；同时假定持续运行，而非局限于传统支付系统的工作日节奏。

就连Visa在阐述其稳定币结算方案时，也强调了7×24小时可用性、现代化的资金运营以及传统支付轨道与区块链基础设施间的互操作性。

这对试图理解变革实质的读者至关重要。故事并非银行正在变成加密货币交易所，而是银行正在重构其后端轨道，以期更快地结算价值、更高效地管理流动性，并与代币化资产交互，而无需为每个新用例打造定制化技术堆栈。

标志转型成真的关键加密指标

基础设施叙事在可量化信号出现前总显得抽象。以下几项指标往往能揭示银行与大型网络是否真正从试点走向生产。

稳定币结算使用情况是最清晰的指标之一。当主要支付网络报告年化稳定币结算量达35亿美元并向国内机构扩大开放时，表明稳定币正被视为严肃的结算工具，而非零售端的 novelty。

第二项指标是机构跨境支付的现代化进程。当SWIFT表示将增加基于区块链的共享账本，且首要聚焦实时、全天候跨境支付时，意味着持续可用的结算正成为基础设施层的基础预期，而不仅是功能需求。

第三项指标是全球标准制定者关于代币化的政策表述。BIS关于代币化及代理行统一账本的讨论，意味着核心机构正在以一体化平台的思维思考，而非孤立的轨道。

最后，监管对稳定币及银行风险敞口的处理，其重要性远超社交媒体的喧嚣。当资本与审慎规则收紧或明确时，银行便能获得规模化许可的清晰边界。

监管与风控塑造银行的构建能力

银行生存于规则手册之中。这些规则正逐步覆盖稳定币与加密资产风险敞口，并直接影响基础设施决策。

巴塞尔委员会的《加密资产标准修订》文件明确，最终修订标准定于2026年1月1日起实施。文件着重强调了与稳定币储备资产要求及其他尽职调查、披露考量相关的修订。

针对稳定币，巴塞尔文本讨论了储备资产的资产质量与流动性预期，以及治理、透明度与定期披露要求，包括频繁披露储备构成、独立验证与审计预期。

此类细节至关重要，因为它推动行业朝向能经受压力、审查与运营故障场景的稳定币设计发展。银行不会在无法证明可靠赎回机制、韧性托管及透明储备管理的工具之上构建结算轨道。

结论

银行升级区块链基础设施并非追逐潮流，而是因为支付正走向全天候预期，代币化正推动市场迈向共享轨道，主要网络与标准制定者正在为持续可用、可编程的结算构建概念框架。

SWIFT的共享账本计划与Visa对USDC结算的扩展，提供了行业超越实验阶段的具体信号。

下一篇章将由执行而非口号定义：运营韧性、合规友好的隐私保护、互操作性设计以及使大规模参与成为可能的规则。对加密货币而言，这不是支线剧情，而是将在2026年轻悄重塑流动性、结算与采用的基础设施主线。