SEC发布虚拟资产交易界面经纪商注册豁免指南

美国证券交易委员会（SEC）宣布了一项员工指引，指出某些生成虚拟资产证券交易订单的用户界面在满足特定条件时无需履行经纪商注册义务。据Odaily报道，SEC交易与市场部门表示，符合特定条件的所谓“受涵盖用户界面”——包括网站、浏览器插件、钱包应用等形式——可能无需根据《证券交易法》第15条进行经纪商注册。适用条件包括：不主动推销具体交易，不提供投资建议，不控制或执行交易，且仅依据客观标准生成订单。此外，必须向用户充分披露费用结构、潜在利益冲突及相关风险。SEC解释说，这类界面通常将用户设定的交易条件转换为可在链上执行的指令，并可同时提供市场价格、路径、费用等市场信息。但若涉及交易匹配、资金托管、订单路由或提供投资建议等活动，则不能适用此项豁免。该指引为阶段性员工意见，若无进一步措施，将在五年后自动失效。SEC表示，此举旨在为虚拟资产证券相关活动提供更清晰的监管框架。