特朗普直击传统银行业弊端

美国签署行政令推动金融科技与加密企业融入传统银行体系

5月19日签署的一项行政指令要求联邦金融监管机构，系统性调整长期将金融科技与加密企业隔离于传统银行体系之外的监管规则与审查机制。文件指出："联邦政府必须消除过度繁琐且零散的监管框架，这些框架实质上构成了市场准入壁垒，并使现有金融机构获得不对称优势。"

根据指令要求，所有主要联邦金融监管机构需在90天内，全面审查现行规则、指导文件、无异议函及申请流程，重点识别阻碍金融科技企业与联邦监管机构合作或获取银行牌照、信用合作社牌照等联邦许可的制度障碍，并在180天内依据审查结果采取整改措施。

此项指令适用范围涵盖证券交易委员会、联邦存款保险公司、商品期货交易委员会、货币监理署及消费者金融保护局等核心监管机构。

美联储主账户体系成为改革焦点

该行政令最具突破性的部分，在于重新定义金融机构接入美联储支付账户的准入标准——这些账户是进入美国支付系统的核心通道。所谓"主账户"，指在美联储银行开设的直接账户，持有机构可通过该账户使用电汇、自动清算支付及实时结算网络等央行支付基础设施。

缺乏此类账户的金融企业必须通过合作银行进行交易中转，这不仅增加运营成本与时间延迟，更形成结构性依赖。历史数据显示，该类账户几乎仅向联邦承保存款机构开放，导致无论其财务实力或合规状况如何，加密企业、金融科技公司及其他非银金融机构均被排除在核心支付体系之外。

以怀俄明州持牌加密银行Custodia为例，该机构于2020年申请美联储支付账户以期直接接入美国支付系统，但美联储于2023年以安全稳健性为由拒绝其申请。尽管该银行随即提起诉讼，仍于2024年1月败诉。2026年3月，第十巡回上诉法院驳回复审请求，确认美联储银行对于合法合规主体的账户申请仍拥有广泛裁量权，这标志着持续数年的法律争议终告段落。

值得注意的是，当美联储于2026年批准加密货币交易所Kraken开设附条件主账户时，多家由摩根大通与美国银行支持的银行业协会立即提出警示，认为此类批准可能给银行体系带来潜在风险。

根据新行政令要求，美联储需对非银行机构及数字资产企业的主账户准入框架进行全面法律与监管评估，在120天内向总统提交分析报告。若现行法律允许，还应建立透明的申请程序，并在收到完整申请材料后90日内作出审批决定。