HIVE Digital获投行重申买入评级，目标价10美元凸显400%上涨潜力

2026年，比特币矿工正积极拓展业务边界，以证明其价值超越传统挖矿。其中，HIVE Digital Technologies通过布局人工智能计算领域，吸引华尔街主流机构持续关注。

分析师目标价指向400%潜在涨幅

Canaccord Genuity分析师Joseph Vafi于10月19日重申对HIVE的“买入”评级，并将目标价稳定在10美元，为目前追踪该股的最高预估。这一目标价意味着，若实现，投资者有望获得近四倍收益。

报告发布当日，HIVE股价开盘于2.03美元，较目标价存在约393%的上行空间。截至10月22日，其纳斯达克股价报1.95美元，仍处于显著低估区间。

多家机构同步看多，估值分歧显现

HIVE曾在6月22日触及4.90美元的近期高点，盘中一度冲至5.34美元。此后虽有回调，但多方机构仍坚定看涨：Chardan Capital维持7.50美元目标价；H.C. Wainwright设定7美元预期；Rosenblatt Securities更在8月将目标价从5.50美元上调至6美元。

这些一致看多信号表明，资本市场正重新评估其双重增长逻辑。

挖矿与AI算力双引擎并行

HIVE成立于2017年，核心业务为比特币挖矿，依托加拿大、瑞典及巴拉圭的清洁能源数据中心，构建可持续算力网络。截至6月30日财政季度，公司挖出1,004枚比特币，同比增幅达147%，平均运营算力从8.7 EH/s跃升至24.0 EH/s。

其第二增长极来自全资子公司BUZZ HPC，专注于向企业出租图形处理单元（GPU），用于人工智能模型训练与推理。截至目前，该板块已签署超过6亿美元的长期云服务合同，其中包括8月达成的一份为期五年、价值3.5亿美元的不列颠哥伦比亚省项目协议。

公司披露，目前正推进逾10亿美元的潜在合作意向。根据9月初步数据，自8月21日起，每日平均收入突破100万美元——其中比特币挖矿贡献约12枚BTC，GPU云服务带来约10万美元营收。