Ripple推进XRP原生借贷功能，机构金融生态迎突破

XRP社区内部披露的最新信息显示，Ripple开发人员正致力于在XRP分类账（XRPL）上集成机构级原生借贷功能，标志着该网络向更广泛金融应用迈出关键一步。

Ripple推动机构原生贷款服务

过去十多年，XRPL以高效支付和跨境转账为核心，有意规避智能合约与原生借贷功能。这一设计虽保障了系统稳定性，但也导致其去中心化金融（DeFi）生态长期滞后于以太坊、Solana等主流链。

随着链上信贷需求激增，尤其在合规性与资本效率方面，机构投资者对可预测、可审计的链上融资工具需求迫切。为此，Ripple软件工程师Ed Hennis提出一项拟议协议，计划将固定期限、固定利率、承销贷款直接嵌入XRPL核心协议层。

该方案无需依赖外部智能合约，可在账本层面实现借贷规则、还款计划、利息计算与权限管理，使企业能以接近传统金融机构的规范性获得链上信贷支持。

实际应用场景

Hennis指出，该机制可显著提升资产利用率。例如，支付服务商可短期借入稳定币RLUSD，缓解银行结算周期长的问题，实现商户即时收款，降低资金闲置压力。

做市商可借入XRP或RLUSD进行库存融资与套利操作，在不增加资产负债表负担的前提下提供跨市场流动性。金融科技贷款机构则可利用账内信贷，为中小企业提供发票融资、季节性运营资金等短期支持。

解决现有缺陷

当前多数DeFi借贷平台依赖超额抵押，要求用户质押远超实际价值的资产，难以满足机构需求。同时，利率受零售供需驱动，波动剧烈，缺乏基于信用基本面的定价机制。

XRPL的新模型通过拟议的XLS-66d修订案，采用单一资产库结构，每笔贷款独立运行，防止风险扩散。这不仅提升了流动性管理效率，也增强了系统整体稳健性。

风险控制措施

该架构引入多重风控机制：承销商将基于财务数据与合规性审查进行非公开评估；资金池管理者需提供首笔损失资本，用于吸收潜在违约风险。

所有贷款均存于独立保险库，确保单个借款人违约不会影响其他参与者。交易与还款记录永久上链，实现完全透明与可审计。

Hennis强调，该系统将服务于做市商、支付公司、交易平台及金融科技机构，未来支持更多资产后具备广泛扩展潜力。

据透露，相关借贷修正案预计于1月下旬提交至验证者投票环节。Digital Perspectives分析师Brad Kimes建议投资者保留持有的XRP，认为以XRP作为抵押参与借贷，比抛售更具长期价值。

“圣杯。永远不要卖掉你的XRP。”——Digital Perspectives @DigPerspectives，2025年12月22日