美国劳动力市场数据强化9月加息预期 美元维持强势

关键要点

美元指数上涨0.2%，至99.61，维持在两周高位附近

美国7月职位空缺稳定在730万个，表明劳动力市场持续强劲

金融市场目前认为美联储9月17日加息的可能性为74%

欧元区核心通胀率降至2.4%，欧元下跌0.20%，至1.1592美元

日元小幅上涨，但仍接近159.85，逼近160的干预门槛

就业报告提振美元强势

周二，美元指数维持在两周高位附近，因就业数据增强了市场对美联储即将加息的预期。

美元指数上涨0.2%，至99.61，延续了上周美联储主席凯文·沃什在杰克逊霍尔经济研讨会上发表鹰派言论后的涨势。

就业报告支撑美元走强

7月职位空缺和劳动力流动调查显示，美国职位空缺基本维持在730万个不变。职位空缺率稳定在4.4%，而新招聘人数从5月的530万下降至510万。

自愿离职人数也稳定在310万，表明工人仍有足够信心寻找新机会。这表明就业市场并未像一些分析师预期的那样恶化。

在杰克逊霍尔会议上，沃什强调美联储将继续致力于将通胀率降至2%的目标。鉴于目前核心PCE通胀率为3.3%，央行显然还有进一步紧缩的空间。

金融衍生品市场目前显示，美联储在9月17日政策会议上加息25个基点的可能性为74%。这较沃什讲话前仅34%的概率大幅上升。

基准10年期美国国债收益率上升3个基点，至4.80%，创下2025年1月以来的最高水平。更高的收益率通过扩大与其他国家的利差，支撑了美元走强。

欧洲和日本货币面临阻力

欧元下跌0.20%，至1.1592美元。欧元区8月整体通胀率同比升至3.3%，高于7月的2.9%。然而，剔除波动较大的能源和食品价格的核心CPI从2.5%降至2.4%。

这种分化给欧洲央行政策制定者在9月政策会议前带来了挑战。核心通胀数据较为温和，可能限制欧洲央行与美联储同步收紧政策的能力。

日元兑美元上涨0.10%，至159.85，徘徊在160关口下方，该水平历来曾引发政府干预汇市。

美国财政部长斯科特·贝森特在阿什维尔举行的G20会议上敦促日本央行行长植田和男加息。贝森特表示，他掌握着“市场没有的信息”，涉及日本稳定货币的措施。

关键经济数据即将发布

衍生品市场已将日本央行在9月17日至18日政策会议上加息的可能性提升至约88%。日本10年期政府债券收益率上升5个基点，至3.00%，达到30年来的最高点。

原油价格稳定在每桶91.10美元附近，受美伊军事紧张局势支撑，这给全球金融市场带来了更多不确定性。

ADP私营部门就业报告将于周三公布，8月全面非农就业数据将于周五发布。美国8月消费者价格指数数据预计将于下周公布，这将是美联储政策决定前的最后一个重要经济指标。

通胀数据若高于预期，可能进一步推高9月加息的可能性，并为美元近期涨势提供额外动力。