加拿大六大银行联手推进代币化存款测试

加拿大六家主要金融机构——蒙特利尔银行（BMO）、加拿帝国银行（CIBC）、国家银行、皇家银行（RBC）、丰业银行（Scotiabank）及多伦多道明银行（TD）共同发起代币化存款联合开发计划，标志着该国在数字金融基础设施建设上迈出关键一步。

项目目标与当前进展

现阶段，项目聚焦于参与银行间实现代币化加元存款的高效转账，推动支付系统向实时、可编程方向演进。所有操作均在现有监管框架下运行，确保合规性与稳定性。长期愿景包括与更多数字资产生态对接，但目前尚未公布正式上线时间表或客户开放计划。

与稳定币的本质差异

根据《彭博社》报道，该项目发行的每单位代币对应银行账簿中已确认的负债，而非依赖外部储备资产支撑，这使其区别于多数依赖抵押品的稳定币模式。其价值锚定机制源于银行信用，而非算法或法币储备。

监管支持与法律等效性

本月早些时候，加拿大金融机构监管局（OSFI）发布明确指导文件，确认代币化存款在法律地位上等同于传统存款。这意味着银行仍须履行现行的合规义务，涵盖运营安全、网络安全、第三方风险管控等多个维度，确保技术变革不削弱金融体系稳定性。

基于“萨马拉项目”的技术积累

本项目建立在2026年3月完成的“萨马拉项目”成功经验之上。当时，加拿大央行联合加拿大进出口银行（EDC）、RBC与TD，利用区块链技术完成了1亿加元代币化债券的发行与结算全流程测试。

实验采用Hyperledger Fabric框架，支持发行、投标、票息发放、赎回及二级交易等全周期功能，并通过批发央行存款进行清算。加拿大央行评估显示，系统在数据完整性与处理效率方面表现良好，显著降低部分结算风险。

然而，测试也暴露出系统复杂度上升、流动性成本增加、治理机制需求增强以及跨系统集成难度等问题。尽管如此，这些经验为当前代币化存款项目的开发提供了重要实践参考和技术路径验证。