摩根大通增持策略公司但持仓缩水，比特币跌至三月新低

摩根大通在2023年第三季度显著扩大了其对加密资产相关金融工具的配置，其中对策略公司（原MicroStrategy）的持股比例提升36%，截至9月30日持有848,932股，占其整体投资组合的重要部分。

策略公司持仓变化：增持但价值回落

尽管持股数量增加，但该持仓的账面价值已明显下降。在9月底时，其估值约为1.313亿美元，当时策略公司股价处于155美元附近。然而，随着市场波动加剧，该公司股价在本周四收于114.41美元，单日下跌约6.5%。

自9月底以来，策略公司股价累计跌幅超过26%，每股价值缩水近40美元。按最新收盘价计算，该行持有的这部分资产市值已降至约9,710万美元，较季度末减少约3,400万美元。

上述数据基于9月30日的持股情况，后续是否存在买卖操作，将在下一份13F文件中披露。

黑石比特币ETF持仓再创新高

与此同时，摩根大通在黑石集团现货比特币交易所交易基金（iShares Bitcoin Trust）中的头寸也实现显著增长。截至9月底，该行持有1,140.893万份基金份额，较6月底的1,040.7635万份上升9.6%。

本季度新增份额达100.1万份，总价值约为5.4亿美元。以每份47美元估算，该基金净值与比特币价格高度联动，其波动直接反映链上资产表现。

多元化布局：覆盖交易所与矿企

除了策略公司和比特币基金外，摩根大通还持有多种加密生态相关资产。其中包括158.18万股Coinbase股票，该公司为美国最大加密货币交易平台之一。

此外，该行对Robinhood的头寸也出现在申报文件中，该平台支持用户进行股票及数字资产交易。

在挖矿产业方面，摩根大通目前持有五家主要比特币矿企的股份，分别为Core Scientific、MARA Holdings、Riot Platforms、Hut 8和CleanSpark。这些企业通过运行高性能算力设备参与比特币网络验证，其盈利能力与币价走势密切相关。

综合来看，摩根大通在本季度加大了对比特币相关金融产品和上市公司风险敞口的配置，尤其在策略公司和黑石比特币基金上的投入最为突出。

值得注意的是，近期比特币价格持续承压，过去24小时内下跌7%，报收于68,408美元，为自8月20日以来最低点，反映出市场情绪偏弱，投资者观望意愿增强。