2030年前有望翻十倍的三大AI云股票

许多人仍将目光停留在人工智能领域的“巨头”身上。英伟达是显而易见的例子，Palantir也已成为家喻户晓的股票代码。然而，下一轮的增长动力可能来自那些销售一种人人持续短缺的资源的企业：以GPU为核心的人工智能算力。

这一观点源自某YouTube频道的一期深度分析，该频道专注于一个被称为“NeoClouds”的新兴类别。这类公司建设以GPU为先的数据中心，并将算力租赁给AI实验室、企业，甚至在需求超过供给时，租赁给大型云服务商。

当前的情况很简单：AI需求持续增长，而“传统云”并非为此类工作负载而构建。这个供需缺口正是这些规模较小的AI云服务公司试图抢占的市场。

CoreWeave

CoreWeave是NeoCloud领域的“前沿阵地”。它运营着大型的、专注于AI的数据中心，并为模型训练和推理提供强大的GPU算力租赁服务。

其关键数据在于订单积压量。该公司声称与OpenAI、微软、Meta及英伟达等巨头签订了长达数年的巨额订单，这向市场证明了需求的真实性。

风险也同样清晰：前期投入巨大，严重依赖英伟达的供应，并且其成败高度依赖于维持GPU的高利用率。

Nebius

Nebius采取了不同的切入角度：受监管和“主权”AI。其目标客户是政府、银行、医疗保健等对数据法规有严格要求的领域和工作负载。

目前它的规模远小于CoreWeave，但增长迅速。公司公开表示，只要硬件供应跟上，将全力扩展其电力容量。

其上行潜力在于“合规优先的AI云”成为一个真正的类别。下行风险则是执行风险，因为扩展数据中心的过程从来都不是一帆风顺的。

Iris Energy

IREN是一张“未知牌”，因为它源自比特币挖矿领域，目前正将其电力容量转向AI数据中心。

其引人注目之处在于电力资产组合。公司拥有大量已签约的、接入电网的电力资源，而AI数据中心的竞争本质上是电力与GPU的争夺。

它的赌注在于AI需求持续火热，并且公司能持续将电力转化为高价值的AI合约。风险则在于建设进度延迟，或是在产能提升之前AI需求就出现降温。

然而，NeoClouds能够快速行动，因为它们从第一天起就是为GPU而构建的，并且能在大型云服务商遭遇供应限制时赢得交易。这就是机遇所在。

但创造上行潜力的因素同样也带来了波动性。这些公司需要资本、需要硬件供应、需要大规模的电力支持。其中任何一项出现波动，都可能导致股价剧烈震荡。

如果AI算力短缺在未来几年内持续成为一个真正的问题，这些提供“基础设施”的公司可能会不断获得更大的合同、积累更多的订单，并吸引越来越多的市场关注。