5亿美元限额'简易账户'引进在即…美联储提案引发加密货币界欢迎、银行业反对

美联储正式审查引入“简化支付账户”，加密业界与传统银行反应不一

随着美国联邦储备系统正式审查针对金融科技公司的“简化支付账户”，加密行业与传统银行之间的意见出现了分歧。加密行业对此表示欢迎，称之为促进创新和公平竞争的“必要举措”，而银行方面则担忧此举可能损害美联储系统的稳定性和纪律。

审查源于支付基础设施革新需求

此次讨论始于去年12月美联储理事克里斯托弗·沃勒提出需要革新支付结算基础设施。沃勒理事解释称，“在快速变化的支付环境中，提供新形式的账户是既能维持系统安全性，又能促进创新的手段。”

“简化账户”设有限制

美联储提议的“简化支付账户”与现有的主账户不同，其利息支付、美联储信贷接入权限等受到限制，账户余额也设定了最高5亿美元或公司资产的10%中的较低者为上限。这实质上是一个仅能部分接入美联储系统的“有限窗口”。

加密业界普遍欢迎但提出改进意见

稳定币发行商Circle在提交的意见书中评价称，“简化账户是实现国会数字金融愿景的第一步，并将从根本上增强美国支付系统。”新兴联盟区块链支付联盟认为此提议是“缓解过度集中的支付风险、消除对消费者不利的不公平结构的机会”。首家获得联邦特许的加密银行Anchorage Digital Bank也认为提议总体积极，但指出“隔夜余额限制、不支付利息、自动清算所接入限制等一些关键要素必须重新审查”。

美联储计划该账户不享有清算所接入权限，并限制其通过自动清算系统进行同日及跨境支付结算的能力。业界担忧这可能削弱其竞争力。

传统银行业强烈反对

另一方面，以美国银行家协会为首的多家银行团体提交了强烈的反对意见。ABA指出，“多数申请账户的公司缺乏长期的监管记录，联邦安全标准不一致，且监管体系具有流动性。”威斯康星州银行协会也主张，“应根据法律资格、治理结构、风险管理、内部控制能力及合规能力等标准来判断是否批准开户。”

金融改革倡导组织Better Markets要求美联储完全撤回该提议，称其本身是“对加密行业不负责任且危险的特殊优待”，并警告“此提议可能不必要地扩展美联储权限，并对现有金融体系构成潜在威胁”。

制度重构的信号

美联储已收到总共44份正式意见，预计将在未来几个月进行审查后发布最终规则。此次账户提议被解读为并非直接的业务运营许可，而是围绕技术型公司与传统金融业在支付系统接入方式上的公平性与效率进行的制度框架重构。

加密行业期待“简化账户”能成为机构级运营商和稳定币发行商证明其技术合规性的契机。而传统金融业则更关注监管公平性以及可能对金融稳定性造成的损害。

此次讨论恰逢特朗普政府加强亲加密货币政策基调，外界关注其是否会成为未来数字资产产业整体制度转变的契机。

美联储的“简化支付账户”提议可被视为调整现有银行体系垄断地位、为技术型企业提供公平竞争机会的制度转变信号弹。然而，要使制度变化转化为机遇，投资者需要准确理解金融系统的结构与运作原理。