SWIFT：存款代币的真正障碍是互操作性，而非技术

SWIFT：互操作性而非技术，才是存款代币的真正障碍

环球银行金融电信协会（SWIFT）近日明确指出，阻碍存款代币大规模普及的主要因素并非技术发展，而是银行之间缺乏互操作性。在该机构近日发布的一篇文章中，SWIFT数字资产战略主管杰克·普德鲁延表示，核心挑战在于创造一种能在单一银行网络边界之外无缝运行的货币形式。

互操作性缺口

普德鲁延强调，尽管许多金融机构正在积极开发存款代币，但一个关键局限依然存在：即使存款被代币化，转账仍受制于发行银行的“了解你的客户”（KYC）程序及现有的银行间协议。这意味着，如果没有复杂的双边安排，A银行的代币化存款很难在B银行轻松使用或被接受。SWIFT认为，问题不在于构建代币本身，而在于建立通用标准、运营规则以及银行生态系统的广泛参与。

SWIFT拟扮演的角色

SWIFT并未主张创建新的支付网络，而是提议自身作为标准制定机构和涉及存款代币的银行间交易的协调方。在此模式下，最终支付结算的法律权力仍牢牢掌握在现有银行和支付系统手中。SWIFT的现有基础设施已连接全球超过1.1万家机构，可被用来确保兼容性，而无需对金融系统进行彻底改造。

为何此时至关重要

SWIFT发表声明的时机意义重大。全球各国央行及商业银行正在积极试验代币化存款和央行数字货币（CBDC）。然而，碎片化风险很高。如果没有统一的方法，可能会出现多个互不兼容的代币系统，从而限制数字货币在跨境支付和企业财资管理中的实用性。SWIFT的介入表明，在碎片化问题根深蒂固之前，行业需要推动广泛协调。

对银行业的影响

对银行而言，信息很明确：内部开发存款代币技术只是成功了一半。代币化的真正价值——即时、可编程且安全的转账——只有在代币被普遍接受时才能实现。这需要就技术标准、法律框架和操作程序达成一致。SWIFT的提议提供了一条务实的路径，既避免扰乱现有支付基础设施，又能够推动创新。

结论

SWIFT的分析将存款代币的讨论从技术挑战重新定义为协调挑战。金融业现在必须决定：是拥抱能够实现互操作性的通用标准，还是冒着创建由孤立代币系统构成的碎片化格局的风险。SWIFT已将自己定位为中立的促进者，但存款代币的最终成功将取决于银行在共享基础设施上进行合作的意愿。

常见问题

Q1：什么是存款代币？

存款代币是商业银行存款在分布式账本或其他可编程平台上的数字表现形式。其目标是将银行存款的安全性与数字转账的效率结合起来。

Q2：为什么代币化存款目前无法在不同银行之间使用？

因为每家银行的代币都受其自身的KYC规则和双边协议约束。没有通用标准，一家银行发行的代币不会被另一家银行自动接受，从而限制了其可用性。

Q3：SWIFT会为存款代币创建新的支付网络吗？

不会。SWIFT提议利用其现有网络来制定标准和协调交易，但支付的法律结算仍将保留在现有银行系统和支付基础设施中。