比特币（BTC）突破6.4万美元：通胀数据降温粉碎美联储加息预期

关键要点

在6月CPI数据低于预期的3.5%公布后，比特币上涨3.6%，至约64,800美元

通胀报告发布后，美联储加息概率从43%骤降至13%

以太坊单日飙升5.3%至近1,880美元，表现优于加密货币市场

摩根大通创下季度盈利纪录，竞争对手业绩也超出预期，银行股随之大涨

美伊紧张局势升级以及对霍尔木兹海峡通航的担忧，推动原油价格走高

通胀数据与比特币表现之间的联系

6月通胀数据低于市场预期，迅速引发市场反应。数字资产上涨，股指走高，而市场对美联储进一步收紧政策的预期几乎立即消失。

消费者价格指数（CPI）6月同比上涨3.5%，较5月的4.2%有所下降。剔除波动较大的食品和能源成分后，核心通胀率从5月的2.9%降至2.6%。核心价格压力的缓解消除了进一步收紧货币政策的主要理由。

交易员迅速调整预期，数据公布后，7月加息的隐含概率从43%骤降至13%。两年期美国国债收益率下跌6个基点。

比特币在24小时内上涨3.6%，达到约64,800美元，创下数周来的最强表现。此轮上涨期间的交易量超过310亿美元。

以太坊成为主要加密货币中表现最佳的资产，日内飙升5.3%，逼近1,880美元，周涨幅达7.1%。其他数字资产也随之上涨。Hyperliquid的HYPE代币上涨6.4%至67美元，XRP上涨3.7%至1.10美元，Solana上涨3.6%至78美元，狗狗币上涨2.9%，BNB上涨1.9%至579美元。

利率上升会使传统固定收益投资和储蓄账户更具吸引力。这种变化会将资金从比特币等无收益资产中分流出去。反之，当加息预期减弱时，这种竞争压力便会消退，资金通常会重新流入风险较高的投资工具。

CoinEx首席分析师Jeff Ko认为，CPI数据“缓解了即时的下行压力，但并未形成持久的突破”。他强调，2.6%的核心通胀率仍高于美联储2%的目标，这表明央行有理由维持当前利率，但尚无降息依据。

Ko指出，9月的FOMC会议将成为加密货币市场的下一个关键催化剂，此外，ETF资金流动和美元走势也值得关注。

银行业盈利与股市表现

股市同样对通胀数据作出积极回应。标普500指数上涨0.38%，收于7,543.59点；纳斯达克指数上涨0.90%，收于26,107.01点；道琼斯指数微涨0.02%，收于52,508.27点。

主要银行机构的业绩报告为涨势增添了额外动力。摩根大通公布了创纪录的季度盈利，推动其股价升至前所未有的水平。高盛、美国银行和花旗集团均超出分析师预期。强劲的交易收入和企业交易活动的增加推动了这些业绩。

并非所有股票都参与了上涨。IBM股价下跌25%，此前公司发布预警称盈利面临重大压力，并承认未能适应企业支出重点从传统软件向数据中心基础设施投资的转变。

亚太股市也展现出类似的积极势头。韩国Kospi指数飙升8.2%，而在首尔市场，SK海力士股价上涨13%，此前其美国存托凭证飙升27%。

原油价格延续近期涨势。布伦特原油收于每桶84.73美元，上涨1.7%，原因是美国与伊朗之间的军事对峙以及霍尔木兹海峡航运通道的持续争端，令供应风险担忧持续高企。原油在过去两个交易日中上涨约11%。