2026-07-24 16:47:54

Mubadala将7500万美元私募基金代币化，Coinbase参与投资

摘要

Mubadala Capital 通过阿联酋基础设施提供商 KAIO，推出了针对永续私募市场策略的代币化准入通道。概览Mubadala Capital 的代币化私募市场策略已在 Solana、Base 和 Sui 网络上吸引了约 7500 万美元资金。Coinbase 将把未披露的基金敞口纳入其资产负债表，其角色已超越

Mubadala Capital 通过阿联酋基础设施提供商 KAIO，推出了针对永续私募市场策略的代币化准入通道。

概览

Mubadala Capital 的代币化私募市场策略已在 Solana、Base 和 Sui 网络上吸引了约 7500 万美元资金。

Coinbase 将把未披露的基金敞口纳入其资产负债表，其角色已超越单纯的基础设施支持。

KAIO 在负责合规发行、行政管理和多链基金分发的同时，仅向合格投资者开放准入。

该产品在 Base、Solana 和 Sui 上可用，并从传统及数字资产投资者处吸引了约 7500 万美元资金。

Mubadala 私募市场策略上链

该产品与 Mubadala Capital Alternative Solutions Fund 挂钩，这是一项永续策略，投资于私募股权、直接投资和信贷领域。KAIO 负责处理跨三个网络的代币化结构、投资者准入和链上管理。

Mubadala Capital 是阿布扎比 Mubadala Investment Company 旗下的另类资产管理子公司。其官网显示，该平台通过其业务和合作伙伴关系管理、顾问及管理的资产规模超过 6000 亿美元。其另类投资业务报告管理的资产约为 600 亿美元。

本次发布源于 2025 年 12 月宣布的正式合作。Mubadala Capital 和 KAIO 当时表示，将为合格投资者探索受监管的私募市场投资数字准入渠道。他们表示，该结构将保留治理、监管控制和投资监督。

Mubadala Capital Solutions 负责人 Max Franzetti 表示：“将其引入链上，将把这种准入扩展到新的合格投资者群体。”两家公司未透露最低投资额、费用、赎回条款或参与投资者数量。

Coinbase 将该基金纳入资产负债表

Coinbase 的角色不仅限于提供 Base 作为结算网络之一。该公司表示，将把该代币化产品的敞口纳入其资产负债表，但未披露价值、时间或会计处理方式。

Coinbase 机构业务负责人 Brett Tejpaul 将此次购买与受监管代币化资产的日益普及联系起来。这笔交易让 Coinbase 获得了一个主权支持的私募市场产品的经济敞口，同时该公司继续为链上基金构建服务。

Coinbase Asset Management 于 4 月推出了 CUSHY 代币化信贷策略。该产品针对公共数字信贷、私募资产支持贷款以及以太坊、Solana 和 Base 上的代币化相关收益。此次 Mubadala 的头寸为 Coinbase 的持仓增加了一项独立的私募市场资产。

Coinbase 的参与并未使该产品面向零售用户开放。该基金保留了私募投资的资格要求。转让必须遵守 KAIO 的合规控制措施以及基金及其受监管提供商制定的规则。

KAIO 在三条网络上分发产品

KAIO 为代币化基金的受监管发行和管理提供基础设施。其平台文档显示，该系统支持合规和生命周期管理，同时允许代币化资产在公共网络间转移。在 Base、Solana 和 Sui 上的部署为获批投资者提供了多种网络选择。

代币化可以缩短行政步骤，提供更快的所有权更新。它还可能允许获批的基金权益与数字托管、抵押品和结算系统进行交互。然而，区块链代币并不能消除私募资产附带的锁定期、估值限制或转让规则。

KAIO 此前曾支持与贝莱德、Brevan Howard、Hamilton Lane 和野村证券旗下 Laser Digital 相关的链上产品。今年 4 月，Tether 领投了 KAIO 800 万美元的融资轮，使其总融资额达到 1900 万美元。该公司随后推出了 KAIO 治理代币和基金会。有报道称，当时 KAIO 的代币化基金价值约为 1 亿美元。此次 Mubadala 的发布增加了一个主权支持的基金管理人，并宣布了约 7500 万美元的承诺资金。