SEC与CFTC联合起诉Goliath Ventures涉4亿美元加密货币欺诈案

美国SEC与CFTC对Goliath Ventures提起民事诉讼，指控其运营加密货币庞氏骗局，涉案金额约4亿美元

美国证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）分别对Goliath Ventures及其创始人克里斯托弗·德尔加多提起民事诉讼，指控该公司运营一个与加密货币相关的庞氏骗局，从投资者手中筹集了约4亿美元。SEC指控其进行了未注册的证券发行，从1300多名投资者处筹集了至少4.25亿美元；而CFTC则表示，在Goliath为比特币和以太币的加密货币交易募集资金后，约1600名客户存入至少3.97亿美元。这些民事诉讼扩大了监管和财务后果的范围，超出了德尔加多已在相关刑事案件中认罪所涉及的部分，可能为额外的赔偿工作和市场禁令提供支持。

核心要点

SEC声称，Goliath通过未注册的发行筹集了至少4.25亿美元，且客户资金据称被滥用，并未按承诺进行投资。CFTC指控其以比特币和以太币交易为由募集了约3.97亿美元，该机构正寻求追缴款项、没收违法所得并处以罚款。德尔加多已同意和解SEC的案件，但和解方案可能因其违反证券法而施加长期限制，尚待法院批准。两家监管机构的民事诉讼旨在扩大刑事案结果之外的后果，包括投资者赔偿工具以及交易或注册禁令。

SEC指控：未注册发行与资金挪用

据SEC称，Goliath通过其所谓的未注册证券发行，从超过1300名投资者处筹集了至少4.25亿美元。SEC表示，投资者被告知其资金将投入加密货币流动性池。但SEC指控，实际上并无资金或加密资产按描述的方式投资，德尔加多挪用了至少5100万美元用于个人用途。SEC进一步指控，Goliath告知投资者，其将产生每月3%至10%的回报，声称这些回报来自使用其流动性池的交易者所支付的费用，同时保证投资者的本金安全。然而，起诉书称，该公司使用新老投资者的资金和加密资产来支付早期参与者，并涉嫌伪造账户余额和业绩数据以维持骗局。SEC还声称，Goliath向招募投资者的销售代理支付佣金。SEC表示，到2025年11月，该公司已无法迅速筹集足够资金来履行义务，停止了月度分配，并最终崩溃。SEC的此案是民事诉讼，指向了仅凭刑事认罪可能无法完全解决的证券法违规行为，涉及市场行为和投资者救济问题。

CFTC案件：涉嫌为比特币和以太币交易募集资金

在另一起诉讼中，CFTC表示收到指控称，Goliath向约1600名客户募集资金，用于比特币和以太币的加密货币交易。CFTC称，这些客户贡献了至少3.97亿美元。CFTC的起诉书要求追缴款项、没收违法所得、处以民事罚款、实施交易和注册禁令，以及永久性禁令救济。这些救济措施旨在为受影响的客户追回经济损失，并防止持续的不当行为或重新进入受监管的交易活动。

SEC案件和解条款，有待法院批准

SEC表示，德尔加多同意了一项分步和解方案，这意味着部分协议条款需要法院批准。拟议的解决方案将永久禁止他违反SEC起诉书中指控的证券法条款。该方案还将禁止他参与个人账户活动之外的证券交易，并禁止他与经纪商或交易商有关联。根据SEC的描述，法院将裁定剩余部分，包括没收违法所得、判决前利息和民事罚款。尽管此类案件的和解可以限制某些未来的争议，但最终的财务数额仍取决于法院的命令。和解协议对投资者至关重要，因为法院命令的民事救济可以为追偿开辟途径，并实施可执行的限制，从而降低通过关联实体或角色再次出现类似行为的风险。

民事诉讼如何建立在刑事案件基础上

这些民事诉讼是在德尔加多此前承认犯有共谋电信诈骗、电信诈骗和洗钱罪之后提起的。SEC和CFTC的行动增加了证券和商品法方面的后果，即使刑事程序已通过认罪解决了某些问题，这些后果仍可追究。此前报道提及了美国司法部在刑事案件中的作用，包括一份声明称，至少4亿美元已支付给Goliath，且德尔加多承认造成了至少2.5亿美元的投资者损失。同一司法部程序还包括一项没收协议，涉及可追溯到该骗局的房产、车辆、奢侈品、银行账户和加密钱包。这些细节凸显了所指控危害的广泛性，以及政府认为该不当行为涉及大量投资者资金的观点。综合来看，SEC和CFTC的诉讼反映了美国监管机构通常如何应对投资者保护失败和持续的市场诚信风险：刑事案件可以惩罚不法行为，而民事诉讼则可以实施更长期的禁令，限制未来参与受监管活动，并寻求以追偿为重点的救济措施。

后续关注要点

下一步的当务之急是法院批准德尔加多提出的SEC案件和解条款，以及最终确定没收违法所得、判决前利息和民事罚款。对于受影响的投资者而言，更大的悬而未决的问题是SEC和CFTC的救济措施如何转化为赔偿，以及民事调查结果是否会加强冻结或追回被挪用资产的更广泛努力。