SkyAI清仓Solana资产启动2.013亿美元要约收购

SkyAI已将其持有的全部Solana（SOL）代币完成变现，并正式发起一项最高达2.013亿美元的现金要约收购，向股东提供每股3美元的收购价。该交易虽遭主要投资者Bastion Trading反对，认为价格偏低，但仍在既定条件下继续推进。

要约收购核心条款与资金安排

根据10月19日披露的信息，该公司截至10月16日拥有2.238亿美元现金，且不再持有任何SOL资产。随着链上销售完成，此前设定的“要约期间SOL价格需维持在100美元以上”的前提条件已失效。公告显示，此次要约覆盖95%的合格股份及权证，总金额上限为2.013亿美元，预计占现有现金余额的约90%。扣除相关费用后，剩余资金约为2250万美元。

资产处置细节与价格分析

在10月14日提交给美国证券交易委员会（SEC）的更新文件中，SkyAI披露其曾持有约21万枚锁定与流通型SOL，并通过BitGo、Anchorage和Coinbase等托管平台以平均107.51美元/枚的价格完成出售（扣除手续费）。尽管未公开最终买家信息，但该次交易使公司现金规模从2.046亿美元增至2.238亿美元，期间净增长约1920万美元。由于同期存在其他现金流变动，无法精确计算单笔销售收益。

Bastion Trading提出异议：要求更高价格与独立监督

声称实益持有公司约9.99%流通股的Bastion Trading于10月14日发表声明，对要约价格提出挑战。其主张每股或每份权证至少应获得3.50美元，较当前报价高出16.7%，并要求对交易过程进行独立审计，公开出售时间、数量、成交价、成本及董事会审批记录。该公司强调，若其关切未获解决，将不会参与本次要约。

此外，该机构还质疑此前披露的国库余额差异——从初始报告的200万枚降至后续文件中的约160万枚，相差约40万枚，要求解释。同时，其反对战略顾问权证纳入要约范围，并限制内部人士提交申请。目前，该异议仅为股东立场，尚未被监管机构或法院采纳。

历史背景：质押策略与外部收购压力

早在9月14日的代理材料中，SkyAI表示其曾持有超过200万枚SOL作为核心国库资产，几乎全部通过机构验证者进行质押。该策略自2025年8月启动，至2026年6月30日累计产生超1200万美元质押收入，用于支持运营、研发与企业开支。

该文件发布前，公司独立委员会已拒绝Forward Industries提出的非约束性全股票收购建议。管理层认为该提议不符合股东最大利益。而据媒体报道，此前公司在披露出售约100万枚SOL后，即宣布回购计划，但部分链上转账行为尚未被独立证实已完成。

SEC备案设定证券上限与行权机制

SkyAI提交的Schedule TO文件列明了各类证券的最高可接受数量：普通股最多4831万，现金预付权证488万，加密货币预付权证994万，战略权证396万。所有权证均以3美元为支付价，扣除0.0001美元行权价后实际支付额为2.9999美元（税前）。

文件明确指出，SOL清算已于10月15日结束，公司现聚焦于人工智能金融平台发展。要约正式截止时间为纽约时间10月29日晚11:59分之后，但券商可能提前设限。董事会已授权交易，但不推荐持有人参与，所有参与均为自愿，且可在到期前撤回已提交的证券。