日本拟对加密货币收益征收20%统一税率

日本拟对加密货币收益实行20%统一税率

日本政府提议对加密货币收益实行20%的统一税率，该税率与投资信托和股票适用的税率相当。目前加密货币收益采用累进税制，最高可达55%，这抑制了日本投资者的国内交易热情。

新提案将加密货币收益纳入不同的税收框架，将特定创收流与业务收益或工资分开处理。20%的税率将分别由地方政府和中央政府按5%（作为居民税）和15%（作为所得税）的比例分配。这些变更预计将纳入最终确定的2026年税制改革方案，该方案计划于12月底发布。

监管改革同步推进

日本金融厅已宣布准备根据拟议的加密货币收益减税政策进行监管调整。新规将把加密货币视为金融产品，与投资基金和股票适用相同法律管辖。该提案涵盖比特币、以太坊及近100种其他代币，计划将加密货币重新归类至日本《金融商品交易法》框架下，并于2026年生效。

据金融厅透露，保险公司和银行可能获准通过托管安排或关联经纪商提供加密货币产品，但需遵守内幕交易和证券披露要求。该机构正在编制约150种符合分类标准的代币白名单，未列入名单的资产将面临交易限制和更严格监管。

国际税收对比

金融厅对主要市场的税收制度进行了快速比较：美国将大多数代币视为财产，根据持有期限按0%-37%征税；英国征收约20%-28%的资本利得税；德国将加密货币收益作为收入征税，但持有满一年可免税；法国根据数字资产规则对加密利润实行30%统一税率。

制度壁垒或将破除

加密货币重新分类将消除机构的合规障碍。新规将建立两个监管类别：核准资产与非核准资产。核准资产将获得银行托管和类股票税收待遇等特殊权益，非核准资产则维持现行限制性税收类别。

允许金融机构提供加密产品将开启七国集团中尚未突破的机构配置空间。税率从55%降至20%预计将显著影响零售交易者行为。白名单准入将成为代币发行商的市场准入门槛，新框架将使加密货币与现有证券基础设施体系接轨。