加密货币ATM面临严打：变化何在？原因是什么？

加密自动柜员机与法律：欺诈担忧如何引发限制措施

短短几年间，加密自动柜员机（Crypto ATMs）已从一种零售领域的猎奇事物转变为立法监管的重点对象。这些机器曾广泛分布于加油站、杂货店和购物中心，而如今，越来越多的立法者希望将其取缔。

改变这一辩论焦点的核心因素是欺诈问题。根据联邦调查局（FBI）的投诉数据，2025年涉及此类自助终端的报告超过13,400起，损失金额超过3.88亿美元，较2024年增长了58%。

什么是加密自动柜员机，它们如何运作？

加密自动柜员机，也被称为虚拟货币自助终端，是将现金转换为数字货币的设备。北达科他州的监管机构将其描述为外观类似银行ATM机，但提供完全不同金融服务的终端设备。

传统银行ATM机用于在账户之间存取资金，而加密终端则完全跳过银行账户环节，直接接收现金或卡片支付，并将数字货币发送由客户提供的钱包地址。

“钱包”是指存储持有和发送加密货币所需密钥的应用程序或硬件设备。在自助终端前，客户扫描来自其钱包的二维码，插入钞票，并等待交易确认。大多数机器仅支持购买加密货币，尽管部分双向机型也支持将加密货币兑换回现金。行业追踪数据显示，全球此类机器数量接近4万台，其中约20,600台位于美国。由于比特币是大多数机器销售的主要币种，其价值波动迅速，这一特点在近期的市场动态中尤为明显。

为何城市要禁止加密自动柜员机？

地方官员禁止加密自动柜员机，是因为这些机器已成为诈骗分子便捷的支付工具。典型的诈骗案例通常始于一个电话，骗子冒充银行职员、警察或亲戚，施压受害者取出现金并将其投入附近的自助终端。

随后，数字货币会转入骗子控制的钱包中。由于区块链转账不可逆转，资金往往在几分钟内就会被转移至海外。尽管设置了每日限额和警告屏幕，但由于受害者在电话指导下完成每一步操作，许多城市现在认为禁令才是更快速的解决方案。

目前适用于加密自动柜员机的规则有哪些？

在美国，各州法律在监管中发挥主要作用，因此不同地区的加密自动柜员机规则存在差异。运营商通常需要获得货币传输许可证，且越来越多的州增加了消费上限、欺诈警告和打印收据的要求。

北达科他州提供了一个清晰的示例。根据其2025年的法律，客户在自助终端的每日消费不得超过2,000美元。费用和风险必须事先明示，且需保持一条从上午8点至晚上10点（中部时间）的实时客服热线。此外，运营商还需配备合规官，并使用能够标记与欺诈相关的钱包的区块链分析技术。

自助终端相关法规的传播速度很快。自2023年以来，已有35个州通过了关于此类设备的立法，其中18个州（占总数的一半以上）仅在2026年就出台了相关法律。

在联邦层面，美国金融犯罪执法网络（FinCEN）发布通知，敦促金融机构警惕可疑的自助终端活动，指出技术支持诈骗和冒充银行诈骗是常见的支付渠道。

加密自动柜员机存在哪些风险？

欺诈是加密自动柜员机面临的首要风险，但成本和追索权同样重要：

诈骗损失：在FBI记录的2025年13,400起自助终端投诉中，50岁以上的受害者占比超过一半，其报告的损失超过3.02亿美元。高额费用：通过自助终端购买加密货币的费用可能在6%到20%之间。相比之下，在线加密货币交易所的常规费率通常在0.1%到1.5%之间。无法撤销：区块链转账具有最终性，一旦硬币发送至骗子的钱包，很少能追回；且持有的加密货币没有存款保险。

官员们给出了一致的警告：任何合法的企业或政府机构都不会要求通过加密自助终端进行付款。

迄今为止，哪些地方已经禁止了加密自动柜员机？

采取行动的地区名单仍在增长，下表展示了主要的国家级和州级举措：

地区行动状态印第安纳州全州范围内禁止自助终端首个实施该禁令的美国州份，于2026年3月签署生效佛蒙特州全州范围内禁止已生效，早期注册已过期田纳西州全州范围内禁止，运营视为一级轻罪已生效明尼苏达州全州范围内禁止运营商必须在年底前移除机器夏威夷州禁止接受现金的自助终端自10月初生效新加坡国家层面禁止已实施英国无运营商向金融监管机构注册事实上非法加拿大宣布联邦禁令尚未提出正式法案 市级层面的行动遵循相同的逻辑。斯波坎市在市内约有50台机器运营时投票通过了禁令。犹他州莱顿市引用了过去四年当地约200万美元的损失作为依据。

加密自动柜员机会消失还是面临更严格的规则？

现有数据表明结论呈现两极分化。康涅狄格州和加利福尼亚州较早进行了监管，那里的官员报告称案件数量较少或每起案件的损失较小，这支持了严格规则而非全面禁令的观点。

而在印第安纳州、佛蒙特州、田纳西州和明尼苏达州的新禁令则测试了相反的观点，即移除比设置上限更有效。目前尚不清楚哪种方法会更成功。最新的禁令刚刚生效，损失数据的显现需要时间，而且诈骗分子可能会转而引导受害者使用礼品卡或邮寄现金等方式。

大多数新法律还依赖于区块链分析软件，该软件可追踪钱包资金的最终去向。对于没有银行账户的人群来说，禁令意味着失去了现金接入渠道，因此夏威夷较为狭窄的限制方式正被视为一种中间路径。

结论

加密自动柜员机允许客户在几分钟内将现金转换为数字硬币，这种速度既解释了其吸引力，也说明了其被滥用的原因。2025年欺诈损失达到创纪录水平，多个州、城市和国家已采取全面禁令作为回应。

目前仍不确定的是，禁令是否比上限、警告和许可更能有效减少损失。加拿大尚未将其宣布的计划转化为法律，运营商的诉讼也在进行中。在任何自助终端购买之前，核实当地的许可状态和各州规定是关键。