比特币三年持有的韧性：为什么长期投资者应该坚持下去

币圈网报道：

过去十年，比特币的发展历程可谓惊人。从最初的小众数字实验，到如今市值万亿美元的资产，其波动性常常掩盖了其长期潜力。然而，对于着眼于多年投资的投资者而言，比特币的复利收益和风险调整后的表现却极具吸引力。本文将探讨其中的原因。

比特币 尽管短期内波动较大，但从长远来看，它仍然是降低风险和创造财富的强大资产。

波动性是一种特性，而非缺陷

比特币的价格波动堪称传奇。2020年，其价格从7768美元飙升至27081美元，但随后在2022年经历了超过50%的跌幅。然而，到了2024年，比特币价格回升至10万美元，并在2025年末短暂突破12.6万美元，之后再次回落。

84,648 这些波动虽然令短期交易者感到不安，但对长期持有者而言影响较小。

PortfoliosLab 的数据显示，比特币十年来的年化收益率为 72.89%，远远超过标普 500 指数的 12.59%。

根据数据 即使其年化波动率高达 150.50% 根据分析 同期比特币的夏普比率为 1.08，表明其收益能够显著补偿风险。 根据研究 这与传统资产形成鲜明对比，传统资产的波动性往往会侵蚀收益。

复利：时间的力量助力比特币

比特币的复利潜力是其最被低估的特性。三年间（2022-2025年），比特币的回报率为75.62%，而同期标准普尔500指数的回报率为……

18.93% 作为参考，2022 年投资 1 万美元购买比特币，到 2025 年将增值至 17,562 美元，而同样金额投资于标普 500 指数，到 2025 年仅能达到 11,893 美元。比特币的稀缺性模型，尤其是减半事件之后，会进一步放大这种指数级增长。2024 年的减半事件， 区块奖励减少了50%。 从历史上看，随着供应限制的收紧，价格往往会随之上涨。

风险缓解：平滑波动率曲线

批评人士经常将比特币的下跌视为危险信号。然而，历史数据显示，即使是跌幅最大的比特币也能在三年内恢复。例如，比特币从2017年的峰值下跌了83%，直到2020年才完全恢复。

根据分析 同样，2025年预期值从126,000美元的峰值跌至84,648美元，也正值宏观经济逆风时期，例如生产者价格指数（PPI）报告显示的情况。 根据市场数据 然而，对于长期持有者而言，这些调整只是暂时的。

重要的是，比特币的波动性一直呈下降趋势。

富达数字资产票据 比特币的周波动率偶尔会跌破75%——这在其历史上尚属首次。到2025年底，其波动率将低于标普500指数中的33只股票。 根据研究 这表明它正成为一种更稳定的价值储存手段。

比特币与传统资产：三年展望

将比特币与黄金和标普500指数等传统资产进行比较，凸显了其不对称的风险回报特征。标普500指数在2008年暴跌后用了五年时间才得以恢复，而2020年的下跌仅用了六个月就反弹了。

根据市场分析 与此同时，黄金价格在2015年下跌了29%，但在2-3年内，在央行需求和通胀压力的推动下，黄金价格有所回升。 根据性能数据 .

然而，比特币在复利表现方面远胜于黄金和黄金。三年来的75.62%的回报率远超黄金10.9%的年化收益率。

根据数据 标普500指数上涨18.93%。 根据分析 这并非要忽视比特币的风险——它的下跌幅度更大——但对于投资期限超过 3 年的投资者来说，其上涨空间是不对称的。

结论：在动荡的世界中坚持既定路线

比特币的波动性是一把双刃剑。对于短期交易者来说，它是一个雷区；对于长期投资者来说，它却能放大复利效应。随着机构采用率的提高以及比特币波动性逐渐趋于正常化，情况可能会有所改善。

根据研究 因此，它作为抵御通货膨胀和储存价值的工具的作用变得越来越重要。

在传统资产因地缘政治不稳定和货币政策变化而面临逆风的当下，比特币的稀缺性和去中心化特性使其成为一种独特的长期投资选择。对于那些愿意承受市场波动的人来说，回报显而易见：指数级增长、风险的长期降低，以及在下一代金融格局中占据一席之地。