加拿大六大银行共建加元代币化存款系统，推动金融基础设施升级

加拿大六大商业银行——皇家银行（RBC）、多伦多道明银行（TD）、蒙特利尔银行（BMO）、丰业银行（Scotiabank）、加拿大帝国商业银行（CIBC）及加拿大国家银行——宣布共同探索构建一种以加元计价的代币化存款共享基础设施。该项目初期聚焦于银行间资金划转功能，暂不面向公众直接使用。

什么是代币化存款？

代币化存款并非发行新型加密资产，而是将传统银行存款以数字形式记录在统一账本上，保留原有银行归属、监管框架和风险控制机制。其本质是通过分布式技术优化现有金融流程，而非替代现金或创造新货币。

六家银行强调，该系统将兼顾安全性与竞争力，并为后续其他存款类金融机构接入预留接口，推动行业协同升级。

提升清算效率与自动化能力

当前加拿大银行间结算仍依赖非实时系统，存在延迟问题。代币化网络有望实现全天候即时清算，支持条件触发支付，例如货物通关后自动释放货款，显著提升供应链金融效率。

这一变革将在后台运行，普通客户不会直接感知变化，类似如今对ACH转账底层机制的无感体验。

区别于央行数字货币的定位

该计划与加拿大央行推进的数字加元项目有本质不同。2023年，加拿大银行就数字加元展开公众咨询，收到近9万份反馈，其中85%受访者表示不会使用数字加元，反映出对隐私保护的强烈关注。

此前加拿大曾尝试数字现金试点，但2016年推出的MintChip项目最终被终止，相关应用已于2018年全面关闭。

全球银行数字化竞争格局

在美国，摩根大通、花旗、美国银行与富国银行正通过The Clearing House建设代币化存款网络，目标是在2027年上半年上线，以应对稳定币对银行存款的潜在分流压力。

此外，美国39个州的银行协会已成立BankChain联盟，服务于中小型金融机构。值得注意的是，加拿大丰业银行与多伦多道明银行也参与了另一项美元稳定币项目，同样计划于2027年上半年推出，显示其在多个数字金融方向同步布局。

蒙特利尔银行（BMO）今年已接入谷歌云上的CME集团代币化现金平台，成为首家上线机构，支持机构客户实现美元保证金与抵押品的全天候管理。

未来实施路径与时间表

目前，六家银行尚未公布具体上线时间。第一阶段仅限于成员银行之间的资金转移，系统向更广泛参与者开放仍处于远景规划阶段，不具备强制约束力。