专访 | Theoriq如何将AI智能体打造成可信赖的收益引擎

Theoriq推出AlphaVault：AI驱动的DeFi保险库

Theoriq正式推出AlphaVault，这款由人工智能驱动的DeFi保险库不仅能自主管理和重新平衡用户资金，还会详细解释每个决策过程。这有望解决该领域最大的矛盾之一：所谓的"被动"收入实际上需要持续且高度专业化的维护。12月5日发布的这项新产品，标志着该公司向真正自主金融迈出了最坚定的一步。

核心机制与特色

该代币系统要求代理质押sTHQ，从社区获取委托的αTHQ，并为不当行为或表现不佳承担罚没风险，从而建立起强有力的经济激励机制。随着总锁仓价值和代理参与度的增长，$THQ将逐步支持质押奖励、费用分摊和治理机制。

AlphaVault的突出优势在于采用模块化、可扩展的多代理架构，有效提升收益、效率及生态系统透明度。在正式推出前，Theoriq曾通过涉及210万个钱包和6500万次AI请求的大规模模拟测试，验证了其多代理架构的稳定性。测试证明该系统既能处理现实世界的复杂情况，又能避免早期AI金融平台常见的"黑箱"陷阱。

技术架构与风险控制

系统的核心是配置代理，它能动态调配Lido Earn的stRATEGY保险库和Chorus One的MEV Max等合作伙伴的收益机会。通过严格的链上策略限制，始终将AI操作控制在预设风险参数范围内。

为促进初期采用，Theoriq开启了总锁仓价值引导阶段，早期存款用户可通过积分兑换原生THQ代币，项目方已为此预留了代币总供应量的1%。未来，$THQ将支撑声誉系统，用户可向可信AI代理质押代币——这一激励机制可能重塑社区管理和治理自主金融系统的方式。

专访Theoriq运营总监

在技术抱负与DeFi生态快速成熟的背景下，我们采访了Theoriq执行董事兼首席运营官Pei Chen，探讨AI管理金融的未来、主流化发展路径，以及自主代理如何实现DeFi最初承诺的被动收益。

问：请详细说明$THQ代币如何影响AI代理行为与责任机制？

答：$THQ通过三级体系影响AI代理行为：代理必须质押sTHQ才能访问协议；从社区成员获得委托的αTHQ以确定其执行能力和费用结构；若出现行为失当或表现不佳将面临代币罚没。这创造了强大的经济激励，优秀表现会吸引更多委托和更高收益，而不良行为将直接导致经济惩罚。通过社区驱动的委托模式和自动罚没机制，系统确保持续追责。

问：如何防止AI代理质押/罚没系统被操纵或滥用？

答：代理委托与罚没功能计划明年推出，罚没框架尚在设计中。我们的目标是与社区共同构建透明、基于规则的系统，在确保代理担责的同时保护委托方。当前设计方向强调将风险隔离于特定代理的αTHQ，避免损失社会化，并通过冷却期、运行时间要求和明确争议处理程序等防护措施防止恶意操作。最终方案将通过社区评审确保机制稳健公平。

问：随着总锁仓价值增长和新代理加入，代币效用将如何演进？

答：总锁仓价值增长将推动协议费用上升，直接增加质押者收益。随着更多代理竞争质押额度以获取更高执行能力和费用层级，αTHQ委托需求将持续增长。代币效用将按计划发展阶段逐步扩展：从基础质押奖励到完整委托系统，再到链上费用分配和高级治理机制。此外，多资产扩展和合作伙伴生态整合将创造多元化收益流和新需求来源。

问：AlphaVault与同类AI驱动DeFi平台相比有何差异化优势？

答：AlphaVault的复合保险库架构通过自主代理进行分布式管理，配置代理基于旗舰产品AlphaSwarm收集的数据做出智能决策。我们不仅实现了代理间高质量数据通信，更构建了执行链上操作的基础设施，这种复杂程度在业内独树一帜。我们的产品设计始终注重可扩展性，采用模块化方案以便在不同变量中实现持续扩展。

问：除总锁仓价值外，还将通过哪些指标评估平台成功度？

答：我们更关注反映真实价值创造和代理生态表现的指标：在保险库层面，跟踪相对于基准策略的净收益改善，验证代理是否切实提升回报而非简单轮换资产；对用户侧，衡量留存率、重复参与度及选择锁定委托αTHQ的质押者比例，这些是长期信心的强指标；代理侧则监控执行质量、约束遵循、运行时间、风险调整后表现及AlphaSwarm数据效率，这些直接影响委托、费用和声誉。最后评估协议级健康度：费用增长、罚没发生率及αTHQ分布情况。这些指标共同构成评估生态可持续发展的完整图谱。