英国三大银行完成代币化存款跨行贷款试验

英国主要金融机构——劳埃德银行、国民西敏寺银行和巴克莱银行——首次完成两笔利用代币化存款进行的住房贷款交易，实现了跨机构资金流转的实质性突破。此次成果属于“大英代币化存款计划”的关键进展，由英国金融协会（UK Finance）统筹协调。

代币化存款在法律效力上等同于传统银行存款，区别于由私营企业发行、挂钩法币的稳定币。这一设计避免了资本从银行体系外流的风险，也保障了货币主权与信贷稳定性。

参与机构计划于2027年第一季度发行三只数字债券，并采用代币化存款作为结算工具，进一步推动资产数字化进程。

代币化存款如何运作？

代币化存款将银行账户中的资金转化为运行在区块链上的数字凭证，具备与原生存款相同的法律地位。这使得其能被用于高安全性的点对点支付和智能合约执行，而不会影响现有金融监管框架。

与稳定币不同，代币化存款不依赖外部抵押或信用背书，而是由持牌金融机构直接发行，确保其风险可控且可追溯。

英格兰银行明确支持银行探索代币化存款路径，认为其是比稳定币更符合国家金融利益的技术方向。

试点测试展现实际应用潜力

在模拟电子商务场景中，系统通过可编程逻辑锁定买方账户资金，仅在确认收货后才释放给卖方。这种机制有效降低欺诈风险，提升交易透明度。

再抵押贷款交易同样采用自动化释放机制：房产过户完成后，受保资金即时转入指定账户，显著缩短流程周期。

据英国金融协会评估，代币化存款相比传统清算系统，有望降低交易成本并提升处理效率。目前项目正推进设立独立运营实体，并制定统一规则与治理架构，以支撑未来规模化部署。

项目负责人Jana Mackintosh表示，过去一年已有多个国际机构表达合作意向，包括欧洲多国金融部门的交流探讨。与此同时，美国方面也启动类似倡议，The Clearing House于6月宣布开展跨行代币化存款试点。

下一步，英国将聚焦数字债券发行，目标在2027年第一季度完成首批三只数字债券的发行与结算，全面验证代币化资产的流通能力。